特斯拉這一“鯰魚”的一舉一動，都容易引發中國鈷鋰板塊的異動。
2月18日晚，路透社報道稱，特斯拉正與寧德時代(300750.SZ)進一步討論使用“無鈷”動力電池。這引發今日中國鈷鋰企業在股市上的冰火兩重天。
截至2月19日收盤，鈷業巨頭寒銳鈷業(300618.SZ)、華友鈷業(603799.SH)跌停，洛陽鉬業(603993.SH)大跌9.9%，寧德時代亦以每股153.2元收跌2.18%。
磷酸鐵鋰電池板塊湘潭電化(002125.SZ)、德方納米(300769.SZ)、合縱科技(300477.SZ)則喜獲漲停。
特斯拉與寧德時代尚未公布合作的電池類型。
目前，市場對于“無鈷”電池的定義并不明確，有人認為是市場上早有的磷酸鐵鋰電池，也有人認為新型無鈷電池。
寧德時代給予界面新聞記者的回復中，也未透露供應給特斯拉的電池類型，只稱“寧德時代有能力根據客戶需求提供合適的和有競爭力的解決方案”。
一位匿名業內人士則對界面新聞記者表示，根據寧德時代的技術路線，極有可能是磷酸鐵鋰電池。
真鋰研究總裁墨柯也持相同觀點，特斯拉所指的“無鈷”電池，應是磷酸鐵鋰電池。
這也是今日磷酸鐵鋰電池板塊大漲的原因。
寧德時代針對新能源乘用車制造的鋰電池產品，主要為NCM(鎳鈷錳)三元電池電芯、模組、動力電池總成以及電池管理系統(BMS);針對新能源商用車制造的電池產品，主要為磷酸鐵鋰電芯、模組、動力電池總成以及BMS。
上述匿名人士稱，特斯拉現在要解決電池體積問題，其電動汽車底盤面積有限。寧德時代采用無模組動力(CTP)技術的方形磷酸鐵鋰電池，可解決其電池體積問題。
據墨柯介紹，這種CTP電池技術并非針對電芯能量密度的提升，是一種通過去除電芯模組額外重量、管路數量、冷卻液泄露風險，而展開的相對輕量化和高密度化的包裝方面技術。
去年9月，寧德時代與北汽新能源聯合稱，CTP電池下線，將率先用于北汽新能源的EU系列電動汽車。
墨柯認為，除了考慮電池體積外，特斯拉還有節省成本、完成對賭協議的現實考量。
根據特斯拉跟上海市政府簽署的對賭協議，其上海超級工廠從2023年底起，每年須納稅22.3億元，如果不能達成這一條件，則須歸還相應土地。
據路透社報道，特斯拉與寧德時代已進行了一年多的談判，采用磷酸鐵鋰電池能夠比三元電池便宜，能夠節省“兩位數百分比”的成本。
特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克(Elon Musk)也曾表示，其動力電池將越來越少考慮使用鈷。鈷的成本較高，目前價格為3.35萬美元/噸。
墨柯認為，目前特斯拉Model 3的降價空間有限。
“為了完成對賭協議，特斯拉需要開發一款15-20萬元的低價位產品。用磷酸鐵鋰電池能明顯降低成本。”墨柯說。
據真鋰研究統計，當期磷酸鐵鋰電池成本約為0.65元/Wh，比三元電池成本低三成左右。
據墨柯表示，特斯拉現有的Model系列車型，則不太可能改用寧德時代的磷酸鐵鋰電池。
墨柯稱，目前量產的美國制造特斯拉Model S\X\3系列車型，以及國產特斯拉Model3，均采用圓柱形松下18650型和21700型NCA(鎳鈷鋁)電芯及動力電池總成。
特斯拉上海超級工廠的電池供應商，還包括了LG化學南京工廠。根據雙方協議，LG化學南京工廠也將為特斯拉提供圓柱形21700型NCA電芯。
寧德時代的產品線，則以方形或軟包NCM(鎳鈷錳)電芯為主，磷酸鐵鋰電芯為輔。
墨柯認為，特斯拉國產Model 3若要改換寧德時代的電芯，需徹底更改原有的動力電池總成以及全部模組、循環系統以及BMS控制策略，甚至包括整車層面的電驅動技術狀態。
“很難想象在一款車型上適配兩種完全不同的電池系統。”墨柯說，因此，極有可能的情況是，特斯拉要新推出一款低價位車型。
2014年-2019年，中國政府補貼鼓勵提升能量密度，使三元電池獲得了絕對的市場份額。
根據真鋰研究統計，2019年，NCM三元電池裝機量約占中國汽車市場鋰電總裝機量的七成。
2019年8月，NCM三元電池裝機量占比高達80.12%;磷酸鐵鋰電池裝機占比為19.18%。
但這之后，NCM三元電池裝機量占比逐月下跌，磷酸鐵鋰電池裝機量逐月上升，雙方此消彼長。
2019年12月，NCM三元電池裝機量為4.7GWh，占比50.44%，其中88.21%用于電動乘用車市場;磷酸鐵鋰電池裝機4.4GWh，占比達47.12%，其中71.06%用于電動客車市場。
2020年，中國新能源市場補貼規則發生變化，不再要求整車廠適配的動力電池總成達到一定的能量密度，磷酸鐵鋰電池的市場份額或繼續回升。
但墨柯認為，電動乘用車未來的電池方向，仍是三元電池。
“因為電動汽車今后要向智能化、網聯化等方向發展。電池的任務除了保證足夠的續航里程外，還需給車輛的軟件系統提供足夠的電力支持，電池能量密度還需要繼續不斷提高。”墨柯說。
墨柯認為，盡管磷酸鐵鋰電池能通過CTP技術以及其他一些辦法提升能量密度，但進步空間較三元電池小。
墨柯同時表示，因成本相對較低，磷酸鐵鋰電池在低端電動車市場仍有機會。
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