世界國(guó)際天然氣市場(chǎng)和石油市場(chǎng)有聯(lián)系，也有很大的不同，它不像世界石油市場(chǎng)那樣有統(tǒng)一的市場(chǎng)報(bào)價(jià)，美、歐、亞三地價(jià)格依次抬高。在亞洲，要求改變氣價(jià)機(jī)制的呼聲越來(lái)越高。作者：?jiǎn)涡l(wèi)國(guó)，中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院天然氣市場(chǎng)研究所近兩年，受到全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、煤炭和核電與可再生能源的替代效應(yīng)等因素影響，全球天然氣需求增速明顯回落。除了北美地區(qū)增速快于過(guò)去十年外，其他地區(qū)增速全面回落。2014年1～10月，中國(guó)天然氣消費(fèi)1495億立方米，同比增長(zhǎng)9.4%，低于上年同期的14.4%。預(yù)計(jì)全年表觀消費(fèi)量1830億立方米，同比增長(zhǎng)9.3%，比去年低5.5個(gè)百分點(diǎn)。
大趨勢(shì)：消費(fèi)東移，生產(chǎn)西移新世紀(jì)以來(lái)，全球天然氣市場(chǎng)呈現(xiàn)消費(fèi)東移、生產(chǎn)西移的特點(diǎn)。全球天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)42%(年均2.6%)由2.41萬(wàn)億立方米增至3.35萬(wàn)億立方米。其中，亞太天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)1.2倍，年均增速達(dá)6.3%，由不到3000億立方米增至6400億立方米。亞太地區(qū)消費(fèi)量，2008年超過(guò)歐洲，2011年超過(guò)前蘇聯(lián)，成為僅次于北美的第二大消費(fèi)區(qū)。同時(shí)，拉美、中東、非洲的天然氣消費(fèi)也在不斷增長(zhǎng)，非經(jīng)合組織國(guó)家天然氣消費(fèi)在2008年超過(guò)經(jīng)合組織國(guó)家，目前上升到52.3%。在生產(chǎn)方面，頁(yè)巖氣革命使美國(guó)產(chǎn)量大增，成為第一生產(chǎn)大國(guó)。自2005年以來(lái)，美國(guó)天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)35%，頁(yè)巖氣占比由10%增至44%。相比之下，俄羅斯產(chǎn)量基本維持在5500億～6000億立方米的水平。美國(guó)于2009年超過(guò)俄羅斯成為第一大生產(chǎn)國(guó)。產(chǎn)量的增長(zhǎng)致使美國(guó)天然氣供需缺口大幅減少，美國(guó)成為天然氣出口國(guó)的呼聲正在變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，原先設(shè)計(jì)的LNG進(jìn)口終端正在陸續(xù)轉(zhuǎn)為出口終端。全球天然氣貿(mào)易增速快于消費(fèi)。自2000年以來(lái)，天然氣國(guó)際貿(mào)易年均增速5.8%，大大快于消費(fèi)量2.6%的增速;天然氣貿(mào)易總量增長(zhǎng)1倍，由5000億立方米增至1萬(wàn)億立方米，天然氣貿(mào)易占消費(fèi)總量的比例由21%上升至31%。其中，LNG貿(mào)易增長(zhǎng)1.3倍，增速快于管道氣;LNG貿(mào)易與管道氣貿(mào)易之比由25∶75變?yōu)?1∶69。2000年以來(lái)，全球LNG現(xiàn)貨交易增長(zhǎng)12倍，由500萬(wàn)噸增至6500萬(wàn)噸。LNG現(xiàn)貨占LNG交易總量的比例由2%上升至27%，轉(zhuǎn)口貿(mào)易也迅速發(fā)展，由歐洲流向亞太和拉美。而天然氣價(jià)格出現(xiàn)嚴(yán)重分化。美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)量增長(zhǎng)，促使美國(guó)亨利中心氣價(jià)大幅走低;歐洲由于需求不振、現(xiàn)貨市場(chǎng)發(fā)達(dá)，氣價(jià)相對(duì)平穩(wěn);而亞太地區(qū)需求旺盛，日本核電危機(jī)進(jìn)一步推高需求，由于進(jìn)口氣價(jià)與油價(jià)掛鉤，油價(jià)的上漲不斷推高天然氣價(jià)格。美歐亞三地價(jià)格比值一度達(dá)到1∶2∶4。亞洲各國(guó)要求改變氣價(jià)機(jī)制的呼聲越來(lái)越高。中國(guó)在世界天然氣市場(chǎng)中的角色發(fā)生重大變化。通過(guò)過(guò)去10年的快速發(fā)展，中國(guó)開(kāi)始跨入了世界主要天然氣生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)行列，中國(guó)與世界天然氣市場(chǎng)的融合度以及世界市場(chǎng)對(duì)中國(guó)的影響都顯著增強(qiáng)。中國(guó)天然氣消費(fèi)量增長(zhǎng)6倍，占國(guó)內(nèi)能源總量的比例從2%增長(zhǎng)5.8%，占世界天然氣消費(fèi)總量的比例從1%增長(zhǎng)5%。其背后的原因是經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速發(fā)展、儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施不斷完善、供應(yīng)能力大幅提高和長(zhǎng)期保持低氣價(jià)，中國(guó)正在吸引來(lái)自世界各地的天然氣資源。新變化：產(chǎn)能增長(zhǎng)，需求回落近期國(guó)內(nèi)外天然氣市場(chǎng)呈現(xiàn)五大新變化。變化一是中俄天然氣合作將加快俄羅斯天然氣開(kāi)發(fā)，增加全球天然氣供應(yīng)量。俄羅斯東部資源量超過(guò)67萬(wàn)億立方米，占俄27%。中俄協(xié)議的簽署，將使東部的一些氣田得到開(kāi)發(fā)，比如科維克金氣田(350億立方米)和恰揚(yáng)金氣田(250億立方米)。由此可能沖擊并擠占全球LNG市場(chǎng)份額。變化二是全球LNG液化產(chǎn)能進(jìn)入迅猛增長(zhǎng)期。2013年，新增520萬(wàn)噸安哥拉LNG項(xiàng)目以及450萬(wàn)噸阿爾及利亞斯基克達(dá)(Skikda)項(xiàng)目;2014年，新增690萬(wàn)噸巴布亞新幾內(nèi)亞項(xiàng)目。全球總液化能力首次超過(guò)3億噸。2015年，預(yù)計(jì)將有7個(gè)項(xiàng)目、總計(jì)4000萬(wàn)噸產(chǎn)能投產(chǎn)，主要來(lái)自澳大利亞。美國(guó)薩賓帕斯項(xiàng)目也有可能在2015年年底投產(chǎn)。全球LNG市場(chǎng)將拉開(kāi)項(xiàng)目大批量投產(chǎn)的序幕。隨著2016～2020年產(chǎn)能的大幅增加，市場(chǎng)將逐漸寬松，甚至可能出現(xiàn)供大于求的局面。變化三是全球天然氣需求增速明顯回落。與供應(yīng)增長(zhǎng)成為鮮明對(duì)比的是，2013年世界天然氣消費(fèi)量同比增長(zhǎng)1.4%，增速較過(guò)去10年平均2.8%回落了一半。除北美地區(qū)增速快于過(guò)去10年外，其他地區(qū)增速全面回落。特別是亞太地區(qū)增速只有2.2%，較過(guò)去10年平均6.6%下降了三分之二;歐洲和前蘇聯(lián)地區(qū)出現(xiàn)了1%以上的負(fù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2014年，大部分地區(qū)需求增速會(huì)繼續(xù)放緩。在亞太地區(qū)，近兩年除中國(guó)繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)外，日本、韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的天然氣消費(fèi)量增速放緩，印度連續(xù)4年下降，其主要原因是國(guó)內(nèi)氣價(jià)低抑制生產(chǎn)商積極性，而進(jìn)口LNG價(jià)格高，超出消費(fèi)者的承受能力。印度已決定將國(guó)內(nèi)氣價(jià)提高三分之一。預(yù)計(jì)2014年中國(guó)天然氣表觀消費(fèi)量為1830億立方米，比2013年低5.5個(gè)百分點(diǎn)，其主要原因是經(jīng)濟(jì)放緩、價(jià)格改革和天氣影響。如果中國(guó)天然氣需求增速進(jìn)入一位數(shù)的“新常態(tài)”，不僅會(huì)把亞洲的需求增長(zhǎng)拉低到2%以下，而且會(huì)對(duì)全球天然氣需求產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)影響。變化四是全球天然氣價(jià)格出現(xiàn)下跌。日本LNG現(xiàn)貨報(bào)價(jià)從2014年初超過(guò)20美元/百萬(wàn)英熱單位一路下跌，至年底對(duì)1月現(xiàn)貨報(bào)價(jià)約為10.6美元/百萬(wàn)英熱單位，同比降44%。北美亨利中心價(jià)格整體高于去年，但全年呈逐步回落走勢(shì)，截至2014年11月15日，現(xiàn)貨均價(jià)4.92美元/百萬(wàn)英熱單位，比上年同期漲34%。歐洲NBP價(jià)格先抑后揚(yáng)，整體低于去年。其五是“低油價(jià)”促成“低氣價(jià)”。國(guó)際油價(jià)自6月以來(lái)一路下跌，受國(guó)際油價(jià)大幅下降影響，與油價(jià)掛鉤的LNG和管道氣長(zhǎng)期合同價(jià)格勢(shì)有所回落。亞洲天然氣進(jìn)口價(jià)格與北美和歐洲市場(chǎng)的價(jià)格差額將進(jìn)一步縮小。高風(fēng)險(xiǎn)：前景難料，競(jìng)爭(zhēng)加劇近期市場(chǎng)的變化對(duì)今后全球天然氣市場(chǎng)前景的影響值得關(guān)注。首先在目前新的市場(chǎng)環(huán)境下，全球的LNG項(xiàng)目有多少可以如期投運(yùn)?據(jù)統(tǒng)計(jì)目前LNG已經(jīng)存在的產(chǎn)能是3億噸，還有另外6億噸正在計(jì)劃中，市場(chǎng)前景不確定。第二問(wèn)題是美國(guó)LNG出口是否還有優(yōu)勢(shì)?根據(jù)價(jià)格公式，參考美國(guó)亨利中心歷史價(jià)格，對(duì)美國(guó)向日本出口LNG的價(jià)格進(jìn)行成本測(cè)算，預(yù)計(jì)到岸價(jià)在10.57～15.98美元/百萬(wàn)英熱單位之間，低于目前日本進(jìn)口LNG的平均價(jià)格。若未來(lái)日本一攬子進(jìn)口油價(jià)(JCC)低于80美元/桶，則與亨利中心價(jià)格掛鉤的LNG進(jìn)口價(jià)格較與油價(jià)掛鉤價(jià)格毫無(wú)優(yōu)勢(shì)，甚至更貴。第三是澳大利亞LNG項(xiàng)目是否還能贏利?澳大利亞在建、計(jì)劃的LNG項(xiàng)目眾多，但超支嚴(yán)重，成本普遍在10美元以上，若盈利無(wú)望，極可能面臨推遲。加拿大、東非以及美國(guó)西海岸的項(xiàng)目跟澳大利亞類似，可能面臨同樣的問(wèn)題。第四是低氣價(jià)能否喚醒高需求?對(duì)于中國(guó)的天然氣需求來(lái)講，受經(jīng)濟(jì)放緩、價(jià)格上調(diào)等負(fù)面因素影響，未來(lái)中國(guó)天然氣需求增長(zhǎng)將不像以前那樣樂(lè)觀。如果中國(guó)需求增長(zhǎng)減速，那么世界需求需要重新估測(cè)。反過(guò)來(lái)，如果進(jìn)口氣價(jià)隨油價(jià)下跌、國(guó)內(nèi)采購(gòu)市場(chǎng)化定價(jià)，那么需求增長(zhǎng)可能呈現(xiàn)高方案走勢(shì)。因此，我們認(rèn)為，近期天然氣需求增長(zhǎng)的回落，可能改變對(duì)未來(lái)需求樂(lè)觀的展望。全球LNG市場(chǎng)正在面臨供過(guò)于求的局面，LNG本身的價(jià)格趨于回落;而油價(jià)的下跌將加劇與油價(jià)掛鉤的長(zhǎng)期合同氣價(jià)的回落。全球天然氣市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性日漸突出，消費(fèi)者擁有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)和更多的機(jī)會(huì)去尋找“最優(yōu)價(jià)格”的天然氣交易。對(duì)天然氣生產(chǎn)商而言，阻止和延緩必要投資的可能越來(lái)越大。但投資的減緩勢(shì)必會(huì)造成新一輪的供應(yīng)緊張。為避免全球天然氣市場(chǎng)蕭條，應(yīng)當(dāng)允許天然氣定價(jià)交給市場(chǎng)決定，并讓生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)展開(kāi)充分對(duì)話，確保投資決策正確，實(shí)現(xiàn)天然氣行業(yè)的可持續(xù)增長(zhǎng)。
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