多晶硅的投產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)18個(gè)月左右，與下游產(chǎn)能錯(cuò)配而導(dǎo)致的供需緊張也直接誘發(fā)了近兩年舉世矚目的光伏漲價(jià)潮。
12月最后一周，多晶硅價(jià)格繼續(xù)下跌，硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)成交最低價(jià)221元/kg，較今年制高點(diǎn)276元/kg降低19.9%。
與此同時(shí)，合盛硅業(yè)、信義光能&信義玻璃、江蘇陽(yáng)光集團(tuán)等紛紛投擲出以10萬(wàn)噸起步的多晶硅擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。據(jù)北極星太陽(yáng)能光伏網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2020年至今，多晶硅新增產(chǎn)能規(guī)劃已超200萬(wàn)噸。
多晶硅價(jià)格拐點(diǎn)來(lái)了嗎?
擁硅為王
作為光伏制造上游最重要的原材料，多晶硅的投產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)18個(gè)月左右，與下游產(chǎn)能錯(cuò)配而導(dǎo)致的供需緊張也直接誘發(fā)了近兩年舉世矚目的光伏漲價(jià)潮。
僅就單晶硅用料，2020年價(jià)格上漲14%，2021年至今價(jià)格飆升181%。為適配下游產(chǎn)能，多晶硅的產(chǎn)能擴(kuò)張大幕也就此拉開(kāi)。
而擴(kuò)產(chǎn)大軍大致可以分為兩類(lèi)，一類(lèi)即傳統(tǒng)多晶硅巨頭。根據(jù)多晶硅材料制備技術(shù)國(guó)家工程實(shí)驗(yàn)室數(shù)據(jù)，2020年全球多晶硅產(chǎn)量約52萬(wàn)噸，前十企業(yè)產(chǎn)量占比94%。
在全球前十多晶硅企業(yè)中，中國(guó)企業(yè)占據(jù)七席。這七大主導(dǎo)企業(yè)在2020~2021年紛紛宣布大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，規(guī)劃產(chǎn)能超140GW。其中永祥新能源二期5.1萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目于11月正式運(yùn)行投產(chǎn)，疊加已有的8萬(wàn)噸產(chǎn)能，以及年底前永祥云南保山基地一期5萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目的如期投產(chǎn)，屆時(shí)通威高純晶硅產(chǎn)能將超過(guò)18萬(wàn)噸。新疆大全年產(chǎn)3.5萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目也于12月6日開(kāi)始投產(chǎn)運(yùn)行。
值得重視的是，在上述多晶硅巨頭的擴(kuò)產(chǎn)中，隆基、晶科、天合、晶澳、上機(jī)數(shù)控等硅片、組件企業(yè)紛紛參與其中，這也構(gòu)成兇猛漲價(jià)潮下制造企業(yè)“保料”的獨(dú)特風(fēng)景線(xiàn)。
另一支擴(kuò)產(chǎn)大軍則為新進(jìn)入者。僅12月份，合盛硅業(yè)、信義光能&信義玻璃、江蘇陽(yáng)光集團(tuán)3家企業(yè)宣布進(jìn)軍多晶硅，規(guī)劃產(chǎn)能36萬(wàn)噸。此前晶諾新能源、江蘇潤(rùn)陽(yáng)、同德化工、寶豐能源、青海麗豪已宣布百萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)能計(jì)劃。
當(dāng)然，在虎視眈眈的新進(jìn)入者中，目前部分僅為簽訂投資協(xié)議，最終產(chǎn)能能否落地仍存諸多變數(shù)。
供需緊平衡2022年下半年結(jié)束
2020年全球多晶硅產(chǎn)量約48萬(wàn)噸，可以支撐下游160GW的光伏裝機(jī)，而根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2020年全球光伏新增裝機(jī)約138GW。2021年全球多晶硅產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)58萬(wàn)噸，折算成下游光伏產(chǎn)量則達(dá)193GW。從各分析機(jī)構(gòu)的裝機(jī)預(yù)測(cè)來(lái)看，2021年全球光伏新增裝機(jī)預(yù)計(jì)為160~180GW。
“從供需來(lái)看，兩端還是基本平衡的。從去年到現(xiàn)在，多晶硅行業(yè)處于緊平衡狀態(tài)，緊平衡還是平衡，只不過(guò)比較緊張。”在2021年光伏新時(shí)代論壇上，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)專(zhuān)家委員會(huì)副主任呂錦標(biāo)就多晶硅行業(yè)形勢(shì)總結(jié)道。
但價(jià)格為何飆漲?呂錦標(biāo)指出，主要還在于全球碳減排趨勢(shì)下新能源熱爆發(fā)，巨大的市場(chǎng)需求刺激下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)不斷，尤其硅片端產(chǎn)能達(dá)400GW+、電池300GW+、組件300GW+，大規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn)引發(fā)行業(yè)對(duì)硅料供應(yīng)的焦慮，紛紛簽訂長(zhǎng)單，在余量有限的情況下，市場(chǎng)零星交易的硅料價(jià)格飆升，帶動(dòng)硅料價(jià)格逐月攀升。與此同時(shí)，能耗雙控影響部分企業(yè)生產(chǎn)，這種恐慌性搶購(gòu)更加劇價(jià)格波動(dòng)。
在此背景下，多晶硅產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也從基本匹配終端需求，轉(zhuǎn)變?yōu)楦S光伏產(chǎn)能擴(kuò)張，超200萬(wàn)噸新增產(chǎn)能規(guī)劃洶涌而來(lái)。
據(jù)呂錦標(biāo)分析，從2022年裝機(jī)需求沖破200GW看，多晶硅供需上半年基本平衡，2022年下半年以通威、協(xié)鑫、新特能源為首的傳統(tǒng)多晶硅企業(yè)的新新擴(kuò)產(chǎn)能將密集投產(chǎn)，供需緊平衡隨之結(jié)束，2022年多晶硅全球產(chǎn)量將達(dá)82GW，支撐下游290GW裝機(jī)。2023年疊加多晶硅新軍產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，屆時(shí)多晶硅產(chǎn)能將飆至195GW，供應(yīng)過(guò)剩不可避免。
從11月起，“瘋狂”的多晶硅價(jià)格逐漸按下“減速鍵”，連穩(wěn)五周后，迎來(lái)四連跌。就下跌原因，硅業(yè)分會(huì)指出，部分硅料企業(yè)有少量庫(kù)存積壓，同時(shí)個(gè)別企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)增量有所釋放，同期硅片企業(yè)維持相對(duì)較低的開(kāi)工率，導(dǎo)致硅料供應(yīng)大于需求的市場(chǎng)關(guān)系延續(xù)，硅料價(jià)格維持下行走勢(shì)。但從硅片環(huán)節(jié)看，目前相對(duì)較低的開(kāi)工率不能完全滿(mǎn)足下游需求，硅片價(jià)格已有上行跡象，預(yù)計(jì)硅料價(jià)格的下跌將在一定程度上刺激硅片開(kāi)工率的上調(diào)，硅料需求增加將支撐多晶硅價(jià)格在有限的跌幅下行后企穩(wěn)運(yùn)行。
呂錦標(biāo)同樣表示，考慮明年大幅增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，上下游各端都希望價(jià)格的調(diào)整是一個(gè)平緩的過(guò)程。
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