受多重利好因素影響，光伏概念近期持續走強。Choice數據顯示，12月23日，中證光伏產業指數報收3487.90，漲5.79%，年初至今漲幅逾90%。另外，作為18日剛上市、全市場目前唯一一只光伏ETF，當日也領漲ETF品種，盤中最高漲幅逾7%，截至收盤時，漲5.97%，成交額超16億。
年初至今光伏板塊 PE(TTM) 數據來源：Wind、山西證券研究所
22日舉辦的中國能源政策研究年會上，國家能源局相關人士表示，能源局已提出了2021年中國風電、太陽能發電合計新增1.2億千瓦的目標。國家能源局指出，風電、光伏發電新增裝機總量較“十三五”有大幅增長，要繼續加快發展。受此利好刺激，個股方面，陽光電源盤中股價一度漲至73元以上，漲幅達16%，總市值約1066億元，再創歷史新高，也成為中國A股第三家市值破千億的光伏企業。龍頭股隆基股份大漲4.85%，盤中報93.54元/股，刷新歷史新高，總市值超3400億元。
“能源革命”的大背景下，隨著技術的革新，光伏行業的成長空間將不斷釋放。進入12月，光伏行業迎來了一系列的利好。高瓴資本先后增持通威股份、隆基股份，使得光伏行業再次成為市場關注的焦點;通威股份10日公告宣布已完成59.83億元定增，睿遠基金、朱雀基金、財通基金、九泰基金、大成基金等均參與其中。
政策和市場的雙重驅動下，機構人士指出，光伏行業發展確定性強，行業整體有望持續保持高景氣度。銀河證券認為，目前光伏基本面向好，四季度迎來需求高峰，2021年正式進入平價階段，未來新增補貼將消失，行業有望徹底卸下補貼的包袱，產業鏈估值有望重塑。同時“十四五”非化石能源消費目標有望超預期，光伏裝機或再上一個臺階。
華創證券指出，我國在氣候雄心峰會上承諾，到2030年風電、太陽能發電總裝機容量將達到12億千瓦以上。要實現該目標，未來10年風電、太陽能發電合計年均新增規模至少要達到7400萬千瓦。天風證券此前測算指出，以全球每年光伏新增裝機+十年前存量市場替換計算，預計2025年光伏逆變器出貨量有望達327GW，市場空間663億元，其中組串式逆變器的市場空間將達到523億元，2020年至2025年間的復合增長率達14%。
華泰柏瑞指數投資部總監柳軍表示，中國光伏產業已經主導全球光伏行業的供給，目前光伏作為最主要的清潔能源滲透率僅在3%，未來發展空間巨大。
政策支持之余，光伏板塊上市公司業績的逐步改善也成為機構關注的重要因素。根據目前已披露的2020年年報業績預告顯示，業績預喜公司占比逾五成。其中，拓日新能、伊戈爾、科華恒盛均預計2020年全年凈利潤同比翻番。
|
