近日，國軒高科發布公告稱，公司向特定對象大眾中國非公開發行股份，已完成新增股份登記，并將于12月15日上市。發行完成后，大眾中國持有國軒高科股份數量增至4.41億股，持股比例增至26.47％，成為公司第一大股東。這意味著，自去年發起的，國軒高科引入大眾中國戰略投資者事項基本落地。
大眾戰投落地，表決權仍由李縝掌握
2020年5月，國軒高科發布公告，擬引入戰略投資者大眾中國，包括公司向大眾中國非公開發行股票，及公司控股股東、實控人向大眾中國轉讓股份。
根據公告，國軒高科向大眾中國募集資金不超過73.06億元、不低于60億元，募集資金用于年產16GWh高比能動力電池產業化項目、年產30000噸高鎳三元正極材料項目及補充流動資金。同時，大眾中國從公司控股股東、實控人處合計受讓5646.76萬股公司股份。
在本月1日，國軒高科發布公告，協議轉讓股份已完成過戶登記，大眾中國取得國軒高科4.41％的股權。
本次公告中，備受外界關注的定增部分也最終落地。據公告，公司已向大眾中國非公開發行A股股票384,163,346股，上述股份已于12月3日完成新增股份預登記，并將于2021年12月15日上市。本次發行完成后，大眾中國持股比例從4.41％增至26.47％，成為公司第一大股東。李縝及其一致行動人將合計持有公司302,500,435股，占公司總股本的18.17%，為公司第二大股東。
國軒高科創始股東方和大眾中國表決權情況
大眾中國承諾，至少在36個月內放棄部分表決權，讓李縝及其一致行動人仍為持有國軒高科第一大表決權的股東，此外，為了公司穩健發展，大眾中國會出讓部分表決權，公司實際控制人仍為現任董事長李縝。國軒高科公告稱，本次非公開發行及股份轉讓完成后，李縝仍為公司實際控制人，本次發行不會導致公司的控制權發生變化。
大眾國軒已開啟全方位合作
今年7月，國軒高科與大眾汽車集團簽署諒解備忘錄，雙方在產品開發、產業化落地、供應鏈、人力資源等方面達成全方位合作。國軒高科為大眾集團開發第一代標準電芯，成為首個獲得標準電芯的研發定點開發商。根據大眾的計劃，標準電芯將于2023年進入產品導入階段，至2030年覆蓋大眾集團旗下80%的電動車型。
同時國軒高科全資子公司合肥國軒與合肥新站高新區管委會正式簽署合作協議，擬在新站高新區建設 20GWh大眾標準電芯項目，預計占地500畝。
而在12月7日的開工儀式上，國軒高科宣稱的是“國軒高科50GWh動力電池項目在合肥市新站高新區正式開工，該項目投產后，將為國際一流汽車企業提供新一代電池技術與產品。”如果再加上國軒高科定增中所說的16GWh電池產能，國軒高科至少已經獲得了來自大眾汽車66GWh的電池訂單。
從規劃的投產時間來看，該項目似乎也是為大眾標準電芯“量身定做”。根據大眾汽車的規劃，大眾標準電芯計劃于2023年進入產品導入階段，至2030年覆蓋大眾汽車集團旗下 80%的電動車型。今年4月份，大眾在合肥開始建設大眾安徽MEB工廠。據公開信息，近期已經按照進度完成50%的施工建設，首款車型將于2023年下半年投產。
根據國軒高科的規劃，50GWh動力電池項目一期工程計劃于2023年3月底前正式投產。與大眾標準電芯產品導入、安徽MEB工廠首款車型下線時間，均不謀而合。而大眾中國放棄表決權也只是在36個月之內，按照目前的進度，最快到2024年年底，大眾中國就將成為國軒高科的實際控制人。
目前，國軒高科產能目標已經提升到300GWh，并且為配合產能規劃，還對上游原材料進行精準布局，產業鏈向上延伸到鋰礦資源。從資源、材料到終端產品，國軒高科實現了產業鏈上下游一體化整合，逐步建立“材料端-電池端-產品端”的全產業鏈的垂直布局。
根據國軒高科此前公告，本次戰投完成后，大眾中國還會提名首席財務官、采購負責人和首席合規官，并通過參與公司的治理，幫助上市公司進一步提升財務管理水平以及深化戰略性采購。目前首席財務官、首席合規官已陸續就任。業內認為，大眾入主國軒高科后，將給公司帶來國際國內領先的核心技術、人員管理、采購渠道、市場、品牌等戰略性資源，將對公司在產品制造、品質管控、采購以及財務管理等多個方面產生積極影響，顯著提升公司行業競爭力。
