2022年兩頭大個(gè)兒灰犀牛的攪局，恐怕只會(huì)加劇光伏行業(yè)的搶“料”大戰(zhàn)，短期內(nèi)的價(jià)格回落空間將十分有限
幾乎漲了一年的硅片價(jià)格，在近期終于開始回落。許多人由此認(rèn)為，光伏行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)即將開啟。
看來，傳統(tǒng)裝機(jī)旺季的冷清，以及遠(yuǎn)不如預(yù)期的年度裝機(jī)數(shù)據(jù)，已讓降價(jià)成為了這個(gè)行業(yè)的共情，大家都在眼巴巴地“等米下鍋”。
2021年可以稱得上是光伏有史以來外部發(fā)展環(huán)境最好的一年。但這一年的光伏行業(yè)，卻上演了極致的興衰兩旺和行業(yè)內(nèi)卷，一面是豪邁地?cái)U(kuò)產(chǎn)擴(kuò)張，另一面卻是大量產(chǎn)能幾度停工停產(chǎn)。
最為吊詭的是，內(nèi)卷并未帶來價(jià)格戰(zhàn)，相反卻是越內(nèi)卷價(jià)格越高，致使裝機(jī)市場(chǎng)不堪高價(jià)而一片蕭條。
2021年已成過去，于是人們期望新的一年。許多人說，2022年，會(huì)是光伏裝機(jī)大年。
這樣的期望，一如平價(jià)應(yīng)用，一如過往那些年年暢想的星辰大海，已經(jīng)被產(chǎn)業(yè)二十年的歷史一再證明，只要把握住了降本這一王道，就終究會(huì)有實(shí)現(xiàn)的那一天。
過去這一年的行業(yè)內(nèi)卷，倒也給出了另一種經(jīng)驗(yàn)，即或有雙碳和綠色發(fā)展這樣重大的利好背景，離開了降本的道路，這個(gè)行業(yè)也很可能玩不轉(zhuǎn)。
所以，2022年會(huì)不會(huì)成為光伏裝機(jī)大年，具有決定性的因素，仍然只能是價(jià)格。
這也正是2022年光伏行業(yè)的最大懸念，光伏的價(jià)格還能挺多久?
在2021年，由于行業(yè)定價(jià)權(quán)過度集中，導(dǎo)致市場(chǎng)之手基本失靈，與終端需求嚴(yán)重脫節(jié)的價(jià)格，只能“再飛一會(huì)兒”。
但失靈的市場(chǎng)依然是市場(chǎng)，2022年的光伏價(jià)格走勢(shì)，還是只有取決于市場(chǎng)的博弈和修正。
有分析認(rèn)為，隨著前期新建硅料產(chǎn)能在2022年二三季度的逐步釋放，光伏價(jià)格屆時(shí)將大幅回落，并帶動(dòng)全行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)。
2022年的光伏市場(chǎng)會(huì)如此順?biāo)靻?至少此時(shí)，很難有確定的答案。
不過，倒是有兩個(gè)較為確定的因素大概率會(huì)出現(xiàn)，并攪動(dòng)光伏制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，進(jìn)而影響行業(yè)價(jià)格走向。這兩個(gè)因素正是地方政府和金融資本及業(yè)外產(chǎn)業(yè)資本，二者很可能會(huì)成為2022年光伏制造業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)張的重要外部推手
對(duì)于前者，筆者在2021年初的《2021：光伏開啟嶄新十年》一文中就曾有過預(yù)判，2021年的實(shí)際情況也已佐證了這一點(diǎn)。
在2022年，地方推手的段位和層次，很可能會(huì)出現(xiàn)升級(jí)。這在近期已有所顯現(xiàn)。
除了多個(gè)省級(jí)政府出臺(tái)光伏產(chǎn)業(yè)或雙碳產(chǎn)業(yè)相關(guān)發(fā)展規(guī)劃把光伏制造列為新一年的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)外，近日更有省級(jí)主要領(lǐng)導(dǎo)親自出面邀請(qǐng)光伏企業(yè)親切座談，還有諸多動(dòng)輒投資數(shù)十億乃至數(shù)百億光伏制造項(xiàng)目在近期頻頻出鏡，均可見各地發(fā)展光伏制造業(yè)的決心之一斑。
以市場(chǎng)換產(chǎn)業(yè)落地的模式，在2022年很可能會(huì)成為更多地方政府的首選。盡管管理層一再嚴(yán)令不許設(shè)立產(chǎn)業(yè)配套的門檻，但客觀來看，一是這一禁令在現(xiàn)實(shí)中有很多變通規(guī)避手段，二是在經(jīng)濟(jì)下行壓力下地方以資源換投資其實(shí)也多屬無奈。
這些跡象表明，在2022年，各地競(jìng)相發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)的火熱局面，很可能將再現(xiàn)。這是光伏行業(yè)在2022年將要遭遇的一頭大個(gè)兒灰犀牛。
與此同時(shí)，光伏2022的另一頭灰犀牛，其實(shí)在2021年也已經(jīng)有過犀利的表現(xiàn)。
2021年光伏行業(yè)之所以出現(xiàn)一方面產(chǎn)能嚴(yán)重過剩而另一方面價(jià)格卻居高不下的局面，除開宏觀方面導(dǎo)致原材料價(jià)格上漲的原因，硅片龍頭企業(yè)對(duì)于硅材料的強(qiáng)勢(shì)鎖定和對(duì)硅片價(jià)格的操控，無疑是更直接的原因。
在這背后，金融資本對(duì)核心龍頭企業(yè)的控制和在產(chǎn)業(yè)鏈布局方面的推波助瀾，進(jìn)而導(dǎo)致行業(yè)定價(jià)權(quán)高度壟斷，其功莫大焉。
細(xì)細(xì)梳理就會(huì)發(fā)現(xiàn)，2021年的光伏產(chǎn)能擴(kuò)張，幾乎都有著金融資本的身影。一些資本在業(yè)內(nèi)布局已相當(dāng)深遠(yuǎn)，甚至能在產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間左右逢源。
在2022年，類似江蘇陽光這般曾經(jīng)折戟沉沙于光伏制造業(yè)的回歸者，或不會(huì)是孤例。在經(jīng)濟(jì)下行的巨大壓力下，市場(chǎng)上最不缺的也只剩下錢，加上資本市場(chǎng)進(jìn)一步開放創(chuàng)造了更加便利的退出條件，更多無處可去的金融資本和業(yè)外產(chǎn)業(yè)資本加速流入光伏制造業(yè)，幾可預(yù)見。
在這樣兩頭灰犀牛的默契配合下，2022年光伏制造產(chǎn)能的進(jìn)一步擴(kuò)張，似乎已成必然。
極致的擴(kuò)張，并不必然伴隨著價(jià)格戰(zhàn)，正如已經(jīng)過去的2021年那般。盡管價(jià)格戰(zhàn)能高效地?cái)D出現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)能，還是對(duì)新進(jìn)入者的最佳狙擊手段。
如果產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)能依然嚴(yán)重不平衡，如果行業(yè)定價(jià)權(quán)仍舊被高度壟斷，2022年兩頭大個(gè)兒灰犀牛的攪局，恐怕只會(huì)加劇光伏行業(yè)的搶“料”大戰(zhàn)，短期內(nèi)行業(yè)價(jià)格的回落空間可能很有限。
不過，脫離了市場(chǎng)需求作為支撐的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，顯然難以持久。那些暢想全球裝機(jī)年年五六百吉瓦乃至千吉瓦的資本市場(chǎng)素材，也許在不久的未來能成為現(xiàn)實(shí)，但卻不是現(xiàn)在。
2022年，對(duì)于許多并不具備定價(jià)權(quán)的光伏制造企業(yè)來講，最大的難題可能仍然是，究竟該選擇橫向擴(kuò)產(chǎn)還是鏈縱向擴(kuò)張?
而對(duì)那些暫時(shí)掌握價(jià)格話語權(quán)的龍頭們來說，眼看著“門口的野蠻人”越來越多，會(huì)不會(huì)主動(dòng)發(fā)起價(jià)格戰(zhàn)拒敵?
至少對(duì)于2022年來說，這其實(shí)是個(gè)并沒有多少考量空間的選項(xiàng)，畢竟現(xiàn)階段的市場(chǎng)蛋糕就那么大。
據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)，2022年全球光伏裝機(jī)規(guī)模在180-225吉瓦之間;而興業(yè)證券的數(shù)據(jù)則顯示，到2022年中國光伏硅片產(chǎn)能將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的600吉瓦。
如此巨大的供需失衡，價(jià)格戰(zhàn)也許會(huì)遲到，但不會(huì)不來。
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