近日，國家能源局發(fā)布《風(fēng)電場改造升級和退役管理辦法》(征求意見稿)，鼓勵并網(wǎng)運行超過15年的風(fēng)電場開展改造升級和退役。本周我們從老舊風(fēng)電場現(xiàn)狀及改造益處出發(fā)對風(fēng)電場改造政策進(jìn)行解讀。
我國老舊風(fēng)電場改造緊迫性強
我國早期風(fēng)電場大多機型落后，或者機組已老化。隨著二十年設(shè)計使用壽命的臨近，2000 年年初安裝的機組早已老化。同時，我國早期安裝風(fēng)電機組單機容量較低，明顯落后于當(dāng)前水平。據(jù)CWEA，2008年我國新增裝機的風(fēng)電機組平均單機容量僅1214kW，2020年提升至2668kW，為2008年的2.2倍。2008年我國新增風(fēng)電中單機容量小于1.0MW的機組占比為28%，而2020年我國新增風(fēng)電機組單機容量均不低于1.5MW。
早期投運風(fēng)電場風(fēng)資源好、電價高，但經(jīng)濟(jì)性較差，改造緊迫性強。早期投運場站風(fēng)資源相對較好，但由于機組額定風(fēng)速高、單位千瓦掃風(fēng)面積較小、風(fēng)能利用率較低的定槳距失速型機組占比高等因素，風(fēng)電機組容量系數(shù)、年利用小時數(shù)均偏低。遠(yuǎn)景能源高級副總裁田慶軍表示，相對于當(dāng)前的風(fēng)電技術(shù)而言，早期的老舊風(fēng)場已經(jīng)可以劃為不良資產(chǎn)行列，這些風(fēng)場擁有著7-8米/秒以上的風(fēng)資源，平均發(fā)電量小時數(shù)卻在2000小時以下;以現(xiàn)有的技術(shù)，7米/秒以上的風(fēng)資源基本可以發(fā)到3500小時以上，發(fā)電量相差至少一倍。加之，部分備品備件因停產(chǎn)或進(jìn)口供應(yīng)斷檔，機組檢修工作量大、停機時間長、運維成本較高。因而，早期投運風(fēng)電場經(jīng)濟(jì)性較差。
改造有助于風(fēng)電場經(jīng)濟(jì)性提升
老舊風(fēng)電場改造可提升利用小時數(shù)、降低土地成本、降低運維成本等，助力風(fēng)電場經(jīng)濟(jì)性提升。
更換為單機容量更高的機組后，風(fēng)電場利用小時數(shù)將有所提高。據(jù)《我國老舊風(fēng)電機組更換研究》，以新疆某50MW風(fēng)電場為例，目前安裝的機組單機容量為 600kW，共計83 臺，年平均利用小時數(shù)為 895h。在不考慮限電因素的影響下，將 600kW機組更換為 1.5MW、2.0MW、2.5MW 以及 3.0MW 機組，年利用小時數(shù)可分別提升 1983h、2169h、2147h 以及 2245h。即使在限電的情況下，年利用小時數(shù)也可提升1105h。隨著風(fēng)資源較好的地區(qū)逐步被開發(fā)使用，未來新建項目的選址難度將有所提高，有望進(jìn)一步驅(qū)動老舊風(fēng)電場改造。據(jù)Wood Mackenzie，在2023年后，大部分新項目將位于風(fēng)速在6.5米/秒以下的地區(qū)，項目內(nèi)部收益率不足10%;而在風(fēng)速9-10米/秒的地區(qū)對風(fēng)電場進(jìn)行翻新改造將實現(xiàn)15%以上的內(nèi)部收益率。
改造后單位容量征地面積降低，節(jié)省土地成本。將多臺小型機組拆除并更換為大型機組，可極大減少機位點數(shù)量，節(jié)約用地。據(jù)《我國老舊風(fēng)電機組更換研究》，以上述新疆某風(fēng)電場為例，若將 600kW 機組更換為1.5MW、2.0MW、2.5MW 以及 3.0MW 機組 ，可分別減少 50、58、63 以及 67 個機位點。
對老舊風(fēng)電場進(jìn)行改造后，運維成本也有望下降。老舊機組機型差異性很大，部分機組采用的技術(shù)路線因風(fēng)能利用效率偏低被淘汰，部分機型在國內(nèi)應(yīng)用范圍窄、零部件通用程度很低，零部件供應(yīng)斷檔、運維能力缺乏導(dǎo)致備品供應(yīng)時間長、運維成本高、停機時間長。據(jù)Wood Mackenzie，投產(chǎn)超過15年以上的老風(fēng)電機場的運維成本比投產(chǎn)5年以內(nèi)的年輕風(fēng)電場高出50%。
目前，已有機組完成改造，經(jīng)濟(jì)性有所提升。金風(fēng)科技對大唐石營子風(fēng)電場9#機組進(jìn)行提質(zhì)增效改造。改造后9#機組年等效發(fā)電小時數(shù)在原本不足2000小時的基礎(chǔ)上，可增加1000小時左右，與此項目原有機組平均發(fā)電量相比，預(yù)期發(fā)電量提升超過60%。改造后的全生命周期內(nèi)增量全投資內(nèi)部收益率超過14.4%。此外，遼寧某風(fēng)電場項目將原有9臺550KW機組替換為3臺MY1.5MW機組，風(fēng)場可利用小時數(shù)將由1260小時提升至2608小時。大唐貴州某風(fēng)電場，自2020年底完成首批6臺機組改造。在2021年上半年，技改機組的單臺平均發(fā)電量提升110%。
本管理辦法出臺有望加速改造進(jìn)程
老舊風(fēng)電場改造此前已被多次提及。2020年5月，《遼寧省風(fēng)電項目建設(shè)方案》中提出，支持現(xiàn)役風(fēng)電機組更新項目建設(shè)。2021年5月，《浙江省可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》再次提及老舊風(fēng)電場技術(shù)改造升級。2021年8月，寧夏發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于開展寧夏老舊風(fēng)電場“以大代小”更新試點的通知》，將風(fēng)電技改中“以大代小”規(guī)劃落實政策層面，為運行年限、效益指標(biāo)、設(shè)備容量、項目核準(zhǔn)等一系列細(xì)則提供了政策標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。2021年9月，國家能源局新能源和可再生能源司副司長王大鵬表示，在風(fēng)能資源優(yōu)質(zhì)地區(qū)有序?qū)嵤├吓f風(fēng)電場升級改造，提升風(fēng)能資源的利用效率，推動風(fēng)電提質(zhì)增效，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
近日，國家能源局發(fā)布《風(fēng)電場改造升級和退役管理辦法(征求意見稿)》，鼓勵并網(wǎng)運行超過15年的風(fēng)電場開展改造升級和退役。本辦法對風(fēng)電場改造升級和退役做出了明確解釋。風(fēng)電場改造升級是指對風(fēng)電場風(fēng)電機組進(jìn)行“以大代小”，對配套升壓變電站、場內(nèi)集電線路等設(shè)施進(jìn)行更換或技術(shù)改造升級，分為增容改造和等容改造;風(fēng)電場退役是指一次性解列風(fēng)電機組后拆除風(fēng)電場全部設(shè)施，并對場址進(jìn)行生態(tài)修復(fù)。
補貼電量方面，運營期未滿20年且累計發(fā)電量未超過改造前項目全生命周期補貼電量的改造升級項目，可享受中央財政補貼資金，風(fēng)電場改造升級期間須計入項目全生命周期補貼年限，改造升級完成后進(jìn)行補貼清單變更，每年補貼電量為改造前項目全生命周期補貼電量的5%。電價方面，風(fēng)電場改造升級項目上網(wǎng)電價補貼電量部分按原項目電價政策執(zhí)行，其余電量部分按項目重新備案當(dāng)年電價政策執(zhí)行。據(jù)此規(guī)定，補貼電量部分仍將維持較高的上網(wǎng)電量，有利于提升改造積極性。此外，辦法提出，開發(fā)企業(yè)依法做好風(fēng)電機組葉片、發(fā)電機等風(fēng)電場改造升級和退役項目廢舊物資的循環(huán)利用工作。今年9月，國家發(fā)改委向社會公開征集《中華人民共和國循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》修訂意見和建議，該征求意見涉及風(fēng)機葉片等回收體系建設(shè)。未來隨著相關(guān)的政策逐步落地，風(fēng)電場改造升級有望加速推進(jìn)。
我國風(fēng)電場改造升級和退役需求較大。據(jù)《我國風(fēng)電機組退役改造置換的需求分析和政策建議》，按照風(fēng)電場設(shè)計和經(jīng)營期 20 ～ 25 年考慮，假定運行 15 年以上的部分風(fēng)電機組有改造需求，運行 20 年未改造的風(fēng)電機組開始退役，25 年全部退役。據(jù)此初步測算，2021―2030 年全國風(fēng)電機組累計改造退役容量將超過6000萬千瓦。具體來看，預(yù)計“十四五”期間累計退役機組容量將超過 120 萬千瓦，全國改造置換機組需求將超過 2000萬千瓦，1.5MW 以下機組和 1.5MW機組約各占一半;“十五五”期間風(fēng)電機組退役改造置換規(guī)模約 4000 萬千瓦，以 1.5MW 機組為主。
投資建議
我國早期風(fēng)電場大多機型落后，或者機組已老化，當(dāng)前老舊風(fēng)電場改造緊迫性強。據(jù)測算，“十四五”期間累計退役機組容量將超過 120 萬千瓦，全國改造置換機組需求將超過 2000萬千瓦同時，“十五五”期間風(fēng)電機組退役改造置換規(guī)模約 4000 萬千瓦。據(jù)本次政策，補貼電量部分仍將維持較高的上網(wǎng)電量。加之改造可提升利用小時數(shù)、降低土地成本、降低運維成本，有望助力老舊風(fēng)電場經(jīng)濟(jì)性改善，并帶動風(fēng)電運營商業(yè)績提升。我們選取了龍源電力、大唐新能源等六家公司進(jìn)行測算，風(fēng)電場改造對各公司營收的增厚比例約在0.8%-32%。具體標(biāo)的方面，【大唐新能源】【節(jié)能風(fēng)電】【龍源電力】風(fēng)電場改造對營收增厚比例分別為32.1%、28.8%、17.0%，彈性較高，在本次風(fēng)電場改造政策中有望充分受益，建議關(guān)注。此外，電價上浮背景下，火電企業(yè)將更好地疏導(dǎo)成本壓力，基本面有望改善;能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型仍是大勢所趨，可再生能源將是未來發(fā)電主體。火電轉(zhuǎn)型新能源標(biāo)的建議關(guān)注【華能國際(A+H)】【華潤電力】【華電國際(A+H)】;新能源運營商建議關(guān)注【福能股份】【三峽能源】【吉電股份】【金開新能】等。
