在供應鏈價格上漲背景下，今年集中式光伏新增裝機量呈現萎縮趨勢，隨著年底到來，裝機量能否如去年一樣，出現一波逆襲，引發市場關注。
中國光伏行業協會副秘書長劉譯陽此前表示，1—9月，全國光伏新增裝機容量僅約2200萬千瓦，不足2020年全年裝機規模的一半。這意味著，如果要與2020年裝機量持平，需要在不到3個月的時間里，完成比前三季度還要多的裝機任務。
新增裝機規模之所以不及預期，是由于今年光伏產業供應鏈居高不下的成本所致。在硅料價格上漲的大背景下，硅料端、硅片端、電池片端、組件端各主要環節產品價格居高不下。
高昂的價格使得9月的新增光伏裝機量出現下滑，僅為3.51GW，較8月的4.11GW環比下降14.6%。
那么，四季度，光伏產業鏈的博弈有望臨近尾聲嗎?裝機量有望大幅上升嗎?對此問題，市場上出現了不同的聲音。
光伏產業鏈“開工率”博弈近尾聲
今年仍會復制“年底搶裝”
在近期產業鏈價格跳漲(顯著且真實)、企業下調開工率及全年產銷量預期(產業鏈縱向、橫向博弈氣氛濃厚且仍存變數)的消息甚囂塵上的背景下，市場對全年裝機預期能否達成的信心再次出現動搖，并一定程度上反映到了近期的股價波動上。
然而，國金證券姚遙團隊認為，這個目標有望實現。該團隊表示，國內今年的新增裝機數據，有很大概率復制去年最后一個月大幅翹尾的情況。
具體來說：
從產業鏈情況來看，盡管10月的產業鏈“開工率下調”似乎并未對硅料、玻璃、膠膜等主要原材料價格產生明顯壓力，但隨著近期國家管控煤炭價格，連鎖反應有望令光伏主要原材料價格回落(比如工業硅價格已經顯著回調)，從而降低產業鏈壓力，使得年底兩個月的產、銷、裝放量可期。
回顧去年的國內光伏裝機節奏，2020年Q3月均新增 2.5GW，進入Q4以后，10月/11月上升至單月4GW 左右，并在最后的12月暴增至22GW，從而實現了全年48GW超過所有人預期的新增裝機規模。就今年的情況看，該團隊認為：國內今年的新增裝機數據，有很大概率復制去年最后一個月大幅翹尾的情況。
同時，該團隊維持了國內55-60GW、全球160GW+的裝機量判斷。
硅料產能短期仍然不足
光伏裝機面臨壓力
對第一種觀點，市場上也出現了一些反對的聲音。
銀河證券周然團隊從上游原材料的產能出發，得到今年光伏裝機量不容樂觀的結論。
具體來說：
從硅料產能來看，2021年全行業新增硅料產能主要為通威股份的8萬噸、新疆大全的3.5萬噸、亞洲硅業的3萬噸以及保利協鑫4.4萬噸的顆粒硅及1.2萬噸的棒狀硅。
上述產能集中投產期為21年4季度，完全達產要則等22年上半年。產能不足疊加近期限電限產的影響，預計短期硅料價格仍將呈易漲難跌的趨勢，今年光伏裝機或將不及預期。
就供應鏈價格上漲影響光伏行業上下游這一事件，據中國能源報，中國光伏行業協會副秘書長劉譯陽強調，當前，供應鏈價格的波動已經給行業敲響了警鐘。如果高價持續，光伏作為便宜的清潔能源的競爭力和優勢也將受到影響。
來源丨華爾街見聞
|
