5月6日，國家發(fā)展改革委發(fā)表關于無限期暫停中澳戰(zhàn)略經(jīng)濟對話機制下一切活動的聲明。聲明中表示：近期，澳大利亞聯(lián)邦政府某些人士基于冷戰(zhàn)思維和意識形態(tài)偏見，推出系列干擾破壞兩國正常交流合作的舉措。基于澳聯(lián)邦政府當前對中澳合作所持態(tài)度，國家發(fā)展改革委決定，自即日起，無限期暫停國家發(fā)展改革委與澳聯(lián)邦政府相關部門共同牽頭的中澳戰(zhàn)略經(jīng)濟對話機制下一切活動。此聲明引起市場廣泛關注，以下筆者將根據(jù)相關資料及市場情況對此進行簡單分析。
一、中國動力煤消費結(jié)構
我國動力煤消費結(jié)構以國內(nèi)煤為主，進口煤為輔。2020年，中國進口煤及褐煤3.04億噸，同比增長1.5%;2020年，中國進口動力煤2.24億噸，其中澳洲動力煤進口量4254萬噸，占比19.04%，僅次于印尼動力煤進口量1.4億噸，為中國第二大動力煤進口國。當前中國進口動力煤來源國主要有印尼、俄羅斯、蒙古及南非等，當前澳煤進口量減少，進口動力煤資源進一步向印尼集中，且比重占比大幅提高至62.81%。
二、國內(nèi)煤炭生產(chǎn)情況
中國煤炭資源北多南少、西富東貧，煤炭資源主要集中在“三西”地區(qū)，晉陜蒙煤礦生產(chǎn)集中度占全國總量的70%。2021年為建黨100周年，也是“十四五”開局之年，安全生產(chǎn)為煤礦工作的重中之重，當前主產(chǎn)地開展安全及環(huán)保檢查工作，增產(chǎn)空間有限，而下游電廠存煤可用天數(shù)中低位，部分電廠存煤可用天數(shù)已降至紅色警戒線。供不應求的市場現(xiàn)狀對當前動力煤價格仍有支撐。
三、進口煤消費地分布
中國動力煤進口消費地主要集中在華東及華南沿海地區(qū)。當前我國多數(shù)地區(qū)有終端背書的非澳煤資源可在7-10日內(nèi)通關，華南局部地區(qū)港口進口煤一船一議。2021年中國煤炭進口量主要受制于內(nèi)外貿(mào)價差較小而非進口煤額度限制，由于近期國際海運費高位，疊加進口動力煤離岸價格堅挺，導致進口煤到岸成本高企，下游客戶購買積極性下降。
四、印度疫情對中國煤炭進口影響
中國及印度是印尼煤最大出口國，近期受印度疫情全面失控影響，印度電廠日耗持續(xù)降低，印度電廠煤炭可用天數(shù)持續(xù)下降，印度煤炭需求減少。與此同時，受印度所有到港船只需實行14天隔離影響，船東抵制印度航線，部分原計劃至印度資源有所溢出，但由于印尼齋月將于5月13日結(jié)束，印尼供應緊張局面將延續(xù)至5月中下旬且中國電廠仍有補庫需求，預計5月中上旬印尼煤價仍有上漲空間。
總體來說，中國動力煤消費結(jié)構以國內(nèi)煤為主，進口煤為輔，澳洲動力煤的減量會造成國內(nèi)區(qū)域性用煤緊張，但并不會對動力煤供需形勢造成巨大影響。后期動力煤進口情況請持續(xù)關注Mysteel煤焦部。
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