“這波產(chǎn)業(yè)鏈漲價是挺猛的， 客戶已經(jīng)產(chǎn)生了觀望情緒。”近日，一家全球組件出貨量排名前五的上市公司人士向證券時報·e公司記者做出了這番表態(tài)。7月底，位于新疆的硅料廠發(fā)生安全事故，成為這輪產(chǎn)業(yè)鏈漲價的導(dǎo)火索，而漲價的范圍已從上游原料傳導(dǎo)至下游組件。
面對上游產(chǎn)業(yè)鏈的價格普漲，組件環(huán)節(jié)的成本也難以支撐，必須通過提價來減輕上游漲價的壓力。業(yè)內(nèi)人士向證券時報·e公司記者提供的數(shù)據(jù)顯示，組件報價已從本輪上漲之初的每瓦1.3元左右上漲至最高1.8元左右。最為直接與電站建設(shè)接觸的環(huán)節(jié)，組件價格的上漲無疑在短期內(nèi)抑制了光伏新增裝機需求，而權(quán)威機構(gòu)也將今年中國光伏新增裝機規(guī)模預(yù)期從43.5GW降至41GW。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈漲價傳導(dǎo)至組件環(huán)節(jié)
作為產(chǎn)業(yè)鏈的下游，同時受到低成本庫存等因素影響，在本輪光伏產(chǎn)業(yè)鏈漲價過程中，組件環(huán)節(jié)并不像硅料或是硅片一樣，立刻掀起漲價潮。
但是，隨著上游原料價格持續(xù)高位運行，以及庫存的不斷消耗，組件環(huán)節(jié)的價格也開始水漲船高。
根據(jù)PV InfoLink的數(shù)據(jù)，近期組件價格持穩(wěn)在每瓦1.58-1.62元上下，而這還是基于下游電站端對組件采買持觀望態(tài)度這一背景。事實上，另外一位組件廠商人士向記者提供的數(shù)據(jù)顯示，組件報價已從本輪上漲之初的每瓦1.3元左右上漲至最高1.8元左右。
“這一輪漲價的主因還是硅料環(huán)節(jié)的安全事故，造成停產(chǎn);大全和協(xié)鑫在新疆的裝置連著出問題，通威樂山產(chǎn)能又遇到了洪水。”該人士向記者表示，硅料擴產(chǎn)周期比下游要慢，供應(yīng)偏緊會維持一年多時間，隨著企業(yè)復(fù)產(chǎn)，四季度硅料價格會到頂峰，明年保持一定的高位。
上周的數(shù)據(jù)顯示，雖然單晶硅用料漲幅持續(xù)收窄，但成交價格依然維持在高價堅挺水位，市場主流成交價落在每公斤93-96元之間，均價為每公斤94元，硅料企業(yè)仍給出較高的報價。
影響組件價格的不只硅料一個環(huán)節(jié)，單晶硅片價格同樣保持堅挺，繼隆基股份(60.560, -2.94, -4.63%)官宣公告最新牌價后，另一頭部企業(yè)中環(huán)股份(20.730, -0.44, -2.08%)也隨即更新價格，國內(nèi)G1及M6報價相比隆基低每片0.1元，G1落在每片3-3.08元之間;M6落在每片3.15-3.23元之間。
除了這些主要的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，部分輔材的漲價無疑也加劇了組件的成本壓力。例如，作為光伏組價重要輔材的光伏玻璃，其價格同樣一路爬坡，受漲價因素的影響，部分光伏材料龍頭公司上半年業(yè)績走勢都較為強勁。
數(shù)據(jù)顯示，快速提升的雙玻組件比重讓原本就供應(yīng)緊張的玻璃更顯短缺，加上玻璃原材料上漲，使得2.0mm玻璃上漲至24元，3.2mm的玻璃價格則由8月的每平方米26元上漲至30元，相比上月上漲15%，在玻璃供應(yīng)相對緊張的情況下，甚至32-33元的價格也有所耳聞。
好的現(xiàn)象是，隨著硅料的產(chǎn)能恢復(fù)正常，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格的上漲勢頭有望得到緩解。業(yè)內(nèi)預(yù)期，9月國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量相比8月增加約 0.4萬噸，另一方面加上海外硅料廠恢復(fù)滿產(chǎn)供應(yīng)，預(yù)判9月單晶硅用料價格企穩(wěn)概率大幅提升。
證券時報·e公司記者了解到，雖然成本壓力傳導(dǎo)至組件環(huán)節(jié)，但是不同廠商也采取了不同的應(yīng)對策略，大部分組件廠商選擇提價緩解成本壓力，也仍有一部分廠商選擇不漲價甚至降價。
關(guān)于這一情況背后的原因，一家組件廠商人士告訴記者，受疫情影響，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都囤積了一些庫存，如果某家組件廠商庫存富裕，且希望借機進一步擴大市場份額的話，就可能采取不漲價策略;此外，如果廠商現(xiàn)金流比較緊張，為了保障現(xiàn)金流穩(wěn)定性，也可能不漲價。“當(dāng)然，不隨產(chǎn)業(yè)鏈價格變動而變動的組件廠商肯定是少數(shù)。”
三四季度光伏裝機或受抑制
組件價格上漲無疑影響到了光伏電站開發(fā)商或是承建商的建設(shè)意愿，特別是在新增項目方面。這是因為光伏電站建設(shè)前，開發(fā)商都會根據(jù)現(xiàn)金流、補貼、組件成本、資金成本以及固定攤銷等得出一個較為穩(wěn)定的收益測算，組件價格的波動無疑打亂了一些項目的預(yù)期。
證券時報·e公司記者在采訪中了解到，組件價格上漲首先沖擊的是光伏競價項目，因為競價項目既要考慮成本上升問題，也要考慮并網(wǎng)期限問題，部分競價項目如果不能在今年底之前并網(wǎng)，就可能面臨補貼退坡甚至取消的風(fēng)險。光伏產(chǎn)業(yè)鏈的價格傳導(dǎo)無疑給競價項目出了個難題。
上述組件出貨量前五的廠商人士告訴證券時報·e公司記者，漲價導(dǎo)致客戶有觀望情緒，主要會影響到明年的訂單排產(chǎn)，已簽訂單的調(diào)整完成后，公司銷售團隊會重點關(guān)注明年的訂單和排產(chǎn)。“競價項目的時間壓力大一點，目前跟央企電力集團等客戶還在進行磋商。”
相比之下，平價項目受影響的程度就小一些，雖然產(chǎn)業(yè)鏈漲價也會在短期內(nèi)抑制一部分平價項目需求，但平價項目并沒有嚴格的時間限制。
一家央企旗下的光伏電站開發(fā)商人士就向記者表示，公司在建項目的組件合同是已經(jīng)簽定好的，并且已經(jīng)部分供貨了，在建項目基本沒有受到影響。“公司的新增項目中沒有競價的，都是平價項目，如果有可能的話，公司也會考慮在產(chǎn)業(yè)鏈價格降下來之后再啟動建設(shè)。”
PV InfoLink在最近的分析中指出，中國內(nèi)需項目將有很大一部分選擇延遲至明年并網(wǎng)，從而避免為在年底搶裝必須采購高價組件的壓力。礙于組件漲勢對平價項目造成沖擊，PV InfoLink下調(diào)今年度平價項目總需求至7GW，中國全年需求從原預(yù)期的43.5GW降至41GW。
雖然今年剩余時間里的新增光伏裝機規(guī)模可能受到抑制，但在受訪的相關(guān)企業(yè)來看，這樣的情況仍是短期現(xiàn)象。“隨著技術(shù)更新、產(chǎn)能迭代，光伏組件的價格不會出現(xiàn)逆趨勢的變化，同時，產(chǎn)業(yè)鏈的漲價也給光伏行業(yè)的市場口碑帶來了影響。”
一家位于江蘇的組件廠商人士告訴證券時報·e公司記者，最近電站建設(shè)受到產(chǎn)業(yè)鏈漲價的影響，但是持續(xù)期可能只有兩三個月，等價格企穩(wěn)后問題就不大了。特別是對于大型電站，都會做完整的項目排期計劃，短期內(nèi)只會讓需求延遲，并不會消失。
事實上，今年以來，光伏行業(yè)先后經(jīng)歷了一輪降價及漲價，而每一次的價格變動都可能令市場格局發(fā)生變化甚至洗牌。
上述排名前五組件廠商的態(tài)度就比較樂觀，光伏在由降價逆轉(zhuǎn)漲價后，市場規(guī)模沒有大幅萎縮，從側(cè)面印證了下游光伏電站盈利已經(jīng)非常好了，可以承受這么大漲幅。價格上漲雖然不會持續(xù)，但經(jīng)營能力不強的企業(yè)會被淘汰，留給龍頭企業(yè)的還是一個增長空間很大的市場。
|
