繼俄羅斯能源巨頭En+集團子公司俄鋁(RUSAL)于去年2月在香港實施首次公開募股(IPO)后，該集團另一子公司——全球最大水電公司、俄最大獨立發電商俄羅斯能源(ESE)也擬定于明年下半年登陸香港。在旗下資產先后謀求上市的同時，En+集團自身同樣將赴港整體上市事宜提上日程，并已計劃通過發行可轉債等方式與潛在投資者進行“熱身”。
有跡象表明，在俄羅斯西伯利亞和遠東地區將資源輸出“重心”進行東移的背景下，En+集團這只渴求資本的能源大鱷，正在加速游向位于亞太市場核心的香港資本市場……
俄能已具備赴港IPO條件
俄羅斯能源定于明年下半年赴港上市的消息，是En+集團首席執行官(CEO)、俄能董事會成員沃利涅茨在接受中國證券報記者采訪時透露的。他強調，目前俄能已經具備了上市融資的基本條件，但公司仍希望在正式開啟IPO進程前完成一些交易項目。
據沃利涅茨介紹，作為En+集團全資子公司的俄能近來在業務領域對亞太、特別是中國市場投入了巨大的熱情，并已與中國長江電力公司成立了合資公司；今年6月，雙方還在圣彼得堡經濟論壇期間簽訂了一系列項目合作協議，其中針對建立Lenskaya火電廠的可行性研究計劃將在明年第一季度完成。此外，該集團還在與中國國家電網討論電網建設合作事宜。
集團將發可轉債“預熱”
相比之下，En+集團在考察其整體上市可能性時更加嚴謹。沃利涅茨稱，正式開啟整體上市進程前，該集團將首先發行部分可轉債來與潛在投資者進行先期相互了解。他強調，En+集團屆時發行可轉債的目的“不在于吸引50個投資者”，而是更看重投資者的質量，希望“在全球擁有六至八家知名投資者”，包括各國主權財富基金及知名金融機構。
沃利涅茨強調，En+集團子公司及集團整體紛紛謀求赴港上市，是因為其核心業務毗鄰快速增長的亞洲市場。他認為：“盡管目前歐洲、俄羅斯還是集團的主要市場，但是歐洲經濟的低迷讓傳統市場僅能保持穩定，集團未來的主要增長潛力還在經濟表現搶眼的亞洲市場。”
欲做煤炭資源管理者
在En+集團以業務范圍為基礎選定目標資本市場的同時，亞太市場豐富的資本及能源資源需求也推動著En+的業務調整進程；事實上，這也與俄羅斯各大能源公司高管在上周舉行的第七屆“貝加爾經濟論壇”上普遍提出的俄西伯利亞及遠東地區經濟“向東看”的趨勢性主張不謀而合。
以目前備受關注的煤炭資源開發為例，俄羅斯《生意人報》上月報道稱，En+集團計劃將煤炭開采從伊爾庫茨克電力公司中剝離出來獨立發展，在5年內將開采量提高一倍，達到每年3400萬噸。考慮到中國方面煤炭需求的增長以及En+集團在向中國供應煤炭方面具有地理位置的優勢，“這一戰略是可信的”。報道稱，該項目可能耗資約20億美元。
而在接受中國證券報記者采訪時，沃利涅茨則表示，煤炭項目中包含有多個環節，En+集團不僅要做其中的提供者，也要做管理者。換言之，En+集團已有意介入該公司煤炭資源與亞太市場之間的銷售環節。
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