太陽能產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了2010年超常規(guī)的發(fā)展之后，市場價格劇烈變動，導致市場對其發(fā)展前景的認識出現(xiàn)了分歧。不過，業(yè)內(nèi)人士認為，我國作為太陽能電池組件的生產(chǎn)大國，給國內(nèi)太陽能背板產(chǎn)業(yè)進口替代等提供了廣闊的市場，未來相關材料產(chǎn)業(yè)將獲得成長機遇，太陽能產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展空間依舊非常巨大。
市場維持高增長但增速會放緩
2011年上半年德國市場下滑，1.9GW的安裝量不到去年同期3.85GW的一半，3到5月裝機量為712MW，同比去年下滑了48%。預計下半年德國市場的投資和開發(fā)商會繼續(xù)等待組件價格下跌，大于1MW項目將會減少。美國市場方面，2011年預計裝機量達到1045MW，光伏和光熱項目比例達到1:1，使用國內(nèi)光伏產(chǎn)品數(shù)量為334MW。
發(fā)改委能源研究所副所長李俊峰認為，市場高增長將持續(xù)，但增速出現(xiàn)放緩。預計2011年市場的增量還會維持在一個較高的水平，年新增在15GW至20GW之間。光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)技術的不斷進步和規(guī)模的不斷擴大，已經(jīng)為光伏發(fā)電實現(xiàn)平價上網(wǎng)提供了產(chǎn)業(yè)和技術基礎。
李俊峰還透露，國家“十二五”規(guī)劃的發(fā)展目標是，到2015年可再生能源在能源消費的比重達到11.4%，光伏發(fā)電利用規(guī)模至少要達到1000萬千瓦，2020年光伏發(fā)電至少要達到5000萬千瓦。從2010年到2015年，每年有200萬千瓦的市場，集中電站和分布式入網(wǎng)的應用方式都有自己的市場。不過，今后十年期間，即使平均每年裝機9000萬千瓦，每年安裝1000萬千瓦的光伏發(fā)電，也僅占新增發(fā)電裝機的10%，遠遠低于德國的60%的水平，足見中國市場仍擁有世界上數(shù)一數(shù)二的潛在空間。
新增裝機開啟產(chǎn)業(yè)金礦
8月1日，國內(nèi)光伏上網(wǎng)電價推出，標志著國內(nèi)光伏市場正式啟動。由于良好的光照條件，西北地區(qū)將率先啟動，并將催生整個行業(yè)的巨大投資市場，預計“十二五”期間新增裝機將全面超預期。
不過就目前來看。國內(nèi)市場啟動短期對行業(yè)基本面影響較小。鑒于國內(nèi)光伏市場剛剛啟動，2011年其新增安裝量將不超過2GW，與全球去年17GW至18GW新增裝機相比還很少，無法根本影響供需格局。國信證券研究所分析師鄭東認為，由于產(chǎn)能持續(xù)擴張，供給過剩仍然是行業(yè)目前面臨的主要矛盾。但就中長期來說行業(yè)依然值得看好，因為國內(nèi)市場的大規(guī)模啟動有望帶來行業(yè)全面景氣，而且隨著成本的進一步下移，裝機將被重新觸發(fā)，行業(yè)也將重新上行。與此同時，光熱、逆變器等領域也將顯著受益于國內(nèi)市場的啟動，標的方面可以選擇價格波動較小的設備耗材類如精功科技、天龍光電，組件龍頭海通集團，參與光熱研發(fā)的杭鍋股份，逆變器領域的榮信股份等。
另一個值得關注的領域是太陽能電池背板。業(yè)內(nèi)人士預計，由于背板技術壁壘高、參與企業(yè)少、盈利能力強，PVF膜、PET膜和EVA膜等關鍵材料的毛利率超過40%，發(fā)展前景可謂廣闊。
目前，我國組件產(chǎn)能超過全球的50%，并且還在不斷增長，為國內(nèi)背板產(chǎn)業(yè)提供了廣闊的成長空間。國信證券研究所分析師陳健認為，隨著國內(nèi)背板企業(yè)技術水平的不斷提升和組件價格的逐步下降，未來的背板進口替代將出現(xiàn)加速，進而帶動整個產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。盡管產(chǎn)業(yè)難免受到歐洲補貼下降和國內(nèi)企業(yè)競爭優(yōu)勢較弱等因素的影響，但太陽能電池背板及相關材料產(chǎn)業(yè)依然值得看好，投資者可重點關注南洋科技、紅寶麗、回天膠業(yè)、東材科技等個股的投資機會。
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