習(xí)慣于高歌猛進(jìn)的新能源光伏企業(yè)，在今年上半年卻迎來“跌聲一片”，出貨量及產(chǎn)品價格雙雙走低。究其原 因，光伏市場已進(jìn)入“供遠(yuǎn)大于求”的買方時代，產(chǎn)業(yè)洗牌猛然啟動。認(rèn)清供需關(guān)系的迅速逆轉(zhuǎn)的成因，把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，無疑是地方政府制定招商政策、業(yè)內(nèi)企業(yè)謀劃發(fā)展策略的根本依據(jù)。
供需關(guān)系快速切換帶動洗牌
從2010年到2011年，中國光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了一次巨幅波動。
整個2010年，因市場求旺盛，中國光伏產(chǎn)業(yè)超高速擴(kuò)張。德國權(quán)威光伏雜志PhotonInternational統(tǒng)計，中國2010年光伏電池產(chǎn)量達(dá)到13吉瓦，比2009年增長173%。
然而，光伏組件至今還是一個依靠政府電價補(bǔ)貼才具有商用價值的產(chǎn)品。正是歐美國家發(fā)展清潔能源的熱情，才以政府被貼培育出了當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)應(yīng)用，使得中國95%的光伏組件找到了出口市場。光伏產(chǎn)業(yè)總的來說是一種政策控制下的市場經(jīng)濟(jì)，因此它會受到兩個因素的影響：其一是政策導(dǎo)向的影響，其二是市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的影響。
進(jìn)入2011年，3月份，去年最大的光伏需求增加國意大利突然放棄固有的光伏電價補(bǔ)貼機(jī)制，不再對電價補(bǔ)貼進(jìn)行明確，這極大地提高了光伏電站建設(shè)的不確定性。
此外，歐洲主要光伏發(fā)電國家市場如德國、西班牙和意大利，都相繼減少了對光伏發(fā)電的補(bǔ)貼和優(yōu)惠政策。增速最快的國家市場之一捷克更是提出了一系列針對其國內(nèi)泡沫式光伏電站投資的“懲罰方案”，該方案包括征收26%的“太陽能稅”。
福能集團(tuán)Fire Energy是歐洲最大的光伏分銷商之一。該集團(tuán)CEO劉佳勇介紹，從2009年下半年到2010年全年，市場的狀況一直都是安裝商和下級分銷商不斷催貨，廠商加工趕班生產(chǎn)。但是從2010年年末開始，公司開始出現(xiàn)庫存堆積的情況。
然而，去年由于市場火爆，全球大多數(shù)光伏制造商都大規(guī)模地擴(kuò)展產(chǎn)能，在一定時期內(nèi)形成了“供遠(yuǎn)大于求”的實際局面。
綜合多家國際光伏咨詢公司的調(diào)查分析，今年全球太陽能電池產(chǎn)能將大幅上漲80%至50吉瓦，而全球光伏裝機(jī)容量將與去年持平，約為21吉瓦。
去年，光伏組件價格呈現(xiàn)先穩(wěn)后升的態(tài)勢，一直維持在1.5-2歐元/瓦，而今年一開年，價格便開始掉頭急轉(zhuǎn)直下。根據(jù)行業(yè)網(wǎng)站Energy Trend6月1日公布的調(diào)查，目前光伏電池的平均成交價已經(jīng)跌破每瓦0.9美元，最低甚至到每瓦0.8美元，且下游廠商要求降價的壓力仍未停歇。3月初，隨著意大利光伏補(bǔ)貼政策出現(xiàn)變動，到達(dá)歐洲的部分中國光伏組件廠商產(chǎn)品遭到歐洲客戶的集體退貨，并且被要求降價30%以上。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2011年業(yè)內(nèi)企業(yè)間的市場競爭必然激化，價格戰(zhàn)將是其是主要的表現(xiàn)手段，行業(yè)洗牌不可避免。
產(chǎn)能過剩恰是龍頭企業(yè)所求
從龍頭企業(yè)到二三線企業(yè)，2011年都無一例外地在產(chǎn)能擴(kuò)張的道路疾馳，似乎誰都沒有察覺過剩的危害或無懼投資的風(fēng)險。然而，這種怪象背后卻有著行業(yè)發(fā)展規(guī)律的合理注解，產(chǎn)能過剩恰是當(dāng)前龍頭企業(yè)所求，甚至是刻意為之。
比較2005年和2010年世界前十大光伏制造商在全球市場上所占的份額，從中可以發(fā)現(xiàn)兩個很大的變化：其一，全球前十大光伏企業(yè)所占市場份額快速下滑。2005年全球前十大光伏企業(yè)所占市場份額為70%以上，而在2010年只占40%。其二，前十大光伏企業(yè)各自所占市場份額的差別也在縮小。2005年第一大光伏企業(yè)日本夏普公司產(chǎn)量占據(jù)全世界產(chǎn)量的24%，而最后一名SolarWord只占2%。而2010年全球最大的企業(yè)FirstSolar所占的市場份額約為6%，最后一名臺灣的Gintech所占市場份額為2.4%。
江蘇省光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會秘書長魏啟東分析認(rèn)為，光伏行業(yè)的自有規(guī)律造成了業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)所占市場份額出現(xiàn)上述兩大不利變化。
一方面，光伏行業(yè)是一個由社會主流需求以低碳能源減緩環(huán)境壓力催生的新興產(chǎn)業(yè)，其核心技術(shù)在上世紀(jì)80年代就已成形，因此進(jìn)入該行業(yè)特別是光伏組件環(huán)節(jié)并不存在難以啟及的技術(shù)門坎。這一產(chǎn)業(yè)特征造成近年來中國各類投資主體扎堆進(jìn)入光伏行業(yè)，眾多從業(yè)企業(yè)如雨后春筍般冒出。
另一方面，行業(yè)核心技術(shù)多年沒有根本性突破，企業(yè)間的產(chǎn)品性能難以拉開檔次。當(dāng)前，晶硅電池是光伏電池組件的主流產(chǎn)品，作為最主要技術(shù)指標(biāo)的光電轉(zhuǎn)換率，全行業(yè)都處在16%-18%之間。在市場供不應(yīng)求時，價格競爭機(jī)制減弱，龍頭企業(yè)缺乏有效有段狙擊新進(jìn)入企業(yè)的發(fā)展、壯大。
業(yè)內(nèi)人士指出，光伏龍頭企業(yè)如無錫尚德、常州天合、英利新能源等都有專業(yè)的團(tuán)隊分析預(yù)測市場變化，對今年的行業(yè)性產(chǎn)能過剩應(yīng)是有所預(yù)料，但均在去年大肆擴(kuò)張產(chǎn)能。可見，行業(yè)龍頭企業(yè)一方面已欲借產(chǎn)能過剩打一場價格戰(zhàn)，另一方面產(chǎn)能過剩下加劇的競爭更利于龍頭企業(yè)發(fā)揮品牌與售后等優(yōu)勢要素。
國內(nèi)的眾多報道已證實，當(dāng)前的光伏低谷已經(jīng)對二三線光伏企業(yè)帶來致命打擊。英利集團(tuán)是光伏行業(yè)的龍頭之一，該集團(tuán)首席戰(zhàn)略官王亦逾就于近期在媒體上表示“去年市場那么好，小公司也要等大公司賣不出貨了才能賣得出去。”盡管今年的光伏市場整體供大于求，但如果將小公司的份額從總的市場供應(yīng)中去掉，大品牌的廠家對于市場依然是供小于求的。
魏啟東認(rèn)為，作為新興產(chǎn)業(yè)，光伏發(fā)電的市場前景十分廣闊，長遠(yuǎn)而言，當(dāng)前的“供遠(yuǎn)大于求”是一個短暫的產(chǎn)能相對過剩的階段。但該階段將是二三線光伏企業(yè)的“嚴(yán)冬”，都知道不遠(yuǎn)處是“暖春”，但二三線光伏企業(yè)不僅要具備過“嚴(yán)冬”的耐力，還應(yīng)在這一過程中增強(qiáng)體能。此外，二三線光伏企業(yè)應(yīng)警惕龍頭企業(yè)有可能通過自身的產(chǎn)能快速提升，把行業(yè)產(chǎn)能相對過剩的階段長期化。
利潤漸趨合理“擠壓”炒作空間
2004年到2008年、2010年全年是中國光伏行業(yè)的兩個高速發(fā)展期。因當(dāng)時存在著長單與零售的“硅材料價格雙軌制”，只要能享受到硅料長單價，就存在著巨額利潤空間。以最離譜的2008年9月為例，多晶硅長單價格在100美元/公斤，而市場零售價高達(dá)300美元/公斤。
因硅料長單需要大量的資金預(yù)付，因此一些光伏行業(yè)投資商炒作“新興產(chǎn)業(yè)”概念，一方面借地方政府招商心切的心理，大肆拿地、貸款；另一方面通過各種金融市場巨額圈錢。利用融來的資金簽署硅料長單，再利用長單硅料的價格優(yōu)勢賺取高額利潤，之后擴(kuò)大再生產(chǎn)，使企業(yè)迅速發(fā)展。
可以說，在上述的兩個光伏產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展期是中國光伏企業(yè)“炒作造英雄”的時代。無錫尚德、常州天合等龍頭企業(yè)無一不是采用這種模式，各地如火如荼的光伏建設(shè)熱潮也該炒作模式的鮮活寫造。
然而，細(xì)察當(dāng)前的行業(yè)狀況，兩個高速發(fā)展期后多晶硅產(chǎn)能也出現(xiàn)了短暫的產(chǎn)能相對過剩，長單價與零售價的差距已拉近到約20美元/公斤。以國內(nèi)最大的多晶硅生產(chǎn)商江蘇中能為例，2010年，江蘇中能剛從1.8萬噸擴(kuò)張到2.1萬噸，今年初又宣布將投資近150億元人民幣進(jìn)行擴(kuò)張，硅料產(chǎn)能將達(dá)到驚人的6.5萬噸。江蘇中能副總裁呂錦標(biāo)介紹，今年下游龍頭企業(yè)與江蘇中能的多晶硅長單價格約為50美元/公斤，而6月份的市場零售價約為65美元/公斤。
2010年全年的高速發(fā)展期內(nèi)，面對著巨大的市場需求，光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)新生另一個產(chǎn)業(yè)模式，即大規(guī)模擴(kuò)張光伏電池生產(chǎn)線規(guī)模，快速擠占新增市場空間。2010年無錫尚德的產(chǎn)能也從700兆瓦擴(kuò)張到了1800兆瓦，而據(jù)無錫尚德投資者關(guān)系經(jīng)理張建敏透露，今年產(chǎn)能將達(dá)到2.4吉瓦；而英利綠色能源的銷量也從2009年的525兆瓦提升到了去年的950兆瓦以上。
業(yè)內(nèi)人分析，從歐美日等重要市場陸續(xù)出臺的新光伏政策正催生新的行業(yè)運(yùn)營模式。現(xiàn)在是歐美等國家的政策制定者與全球光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的一種博弈，最終將會達(dá)成一種合理而穩(wěn)定的價格區(qū)間，不可能允許任何產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)長期出現(xiàn)暴利，因此像前幾年出現(xiàn)的那種短期投機(jī)及暴利的經(jīng)營模式不可能長期重復(fù)上演。
近來出現(xiàn)了光伏產(chǎn)業(yè)的多重巨大利好，包括日本核電危機(jī)、中東政局不穩(wěn)、石油價格暴漲等，這將在1-2年內(nèi)造成光伏產(chǎn)業(yè)的巨幅增長。但是此次增長肯定是在消除了光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)的高額利潤后才能出現(xiàn)的。未來的光伏產(chǎn)業(yè)將是一個規(guī)模更加巨大、但是利潤空間趨于合理的產(chǎn)業(yè)，將是“實干造英雄”的時代。
最新的數(shù)據(jù)表明，五、六月份二三線光伏制造企業(yè)的毛利率已由近20%降至個位數(shù)。光伏行業(yè)“實干造英雄”的時代，政府在招商中，對投資商應(yīng)設(shè)定更為嚴(yán)格的條件，進(jìn)行更深入的考查，以謹(jǐn)慎的態(tài)度防控風(fēng)險。已身處業(yè)內(nèi)的企業(yè)，在制定發(fā)展戰(zhàn)略時，更應(yīng)注重提升技術(shù)能力、管理水平，練好“內(nèi)功”才是長久之策。
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