中國(guó)鋼鐵工業(yè)占據(jù)全球半壁江山，但該產(chǎn)業(yè)鏈的主要“糧食”鐵礦石高度依賴于進(jìn)口，市場(chǎng)對(duì)鐵礦石價(jià)格的波動(dòng)也極其敏感。近期，鐵礦石價(jià)格的瘋漲引發(fā)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)、大連商品交易所關(guān)注。
截至12月7日下午收盤，大商所鐵礦石期貨主力合約交易價(jià)格上漲1.57%至967.50元/噸。不過該主力合約在上午一度下跌，市場(chǎng)認(rèn)為將“啞火”。而在過去的一周時(shí)間里，鐵礦石價(jià)格連連攀升，12月4日主力合約最高已觸及993元/噸，創(chuàng)出歷史新高。相較于今年4月初觸及的低谷511元/噸，鐵礦石期貨價(jià)格年內(nèi)已接近翻倍。12月4日當(dāng)天鐵礦石普氏指數(shù)單日也上漲7.5美元/噸，一舉突破145美元/噸，漲幅較年初超過50%，創(chuàng)近8年新高。
值得一提的是，該主力合約在近1個(gè)月的的最大漲幅曾接近三成。一名資深分析師在接受澎湃新聞（www.thepaper.cn）記者采訪時(shí)表示，在10月以前，鐵礦石的上漲還是比較合理地反映了供求關(guān)系的變化，“中國(guó)經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇，拉動(dòng)鋼鐵需求同步恢復(fù)，對(duì)鐵礦石的需求不降反升。而國(guó)外受疫情的影響，鐵礦石生產(chǎn)運(yùn)輸受到一定的限制，整體供應(yīng)偏緊，這體現(xiàn)在前三季度鐵礦石港口庫(kù)存一路下降。因此，礦石價(jià)格從疫情期間的80多美元一路反彈至120美元以上。”
但該分析師同時(shí)強(qiáng)調(diào)，自三季度以來，鐵礦石的供求關(guān)系實(shí)際上已經(jīng)逐漸改善，“鐵礦石進(jìn)一步上漲的理由并不充分。”他分析稱，“最近一段時(shí)間，市場(chǎng)對(duì)于未來通脹預(yù)期在加強(qiáng)，尤其是預(yù)期大宗商品將隨著歐美經(jīng)濟(jì)的逐漸復(fù)蘇需求增加，這刺激了有色金屬化工等原材料的價(jià)格一路上漲。”
該分析師認(rèn)為，“市場(chǎng)看多情緒濃厚，鐵礦石出現(xiàn)了逼空行情，投機(jī)氣氛確實(shí)很重。”
中國(guó)鋼廠使用的鐵礦石主要進(jìn)口自巴西、澳大利亞。2015年，中國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度首次突破80%大關(guān)，隨后居高不下。2019年，中國(guó)進(jìn)口了10.69億噸鐵礦石，同比增加0.5%，僅低于2017年創(chuàng)下的紀(jì)錄10.75億噸，為歷史第二高進(jìn)口量。據(jù)海關(guān)總署12月7日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，11月中國(guó)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦9815.0萬噸，較上月減少859.0萬噸，同比增長(zhǎng)8.3%；1-11月中國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦107335.4萬噸，同比增長(zhǎng)10.9%。
而因全球COVID-19疫情控制不平衡的情況下，全球其他鋼廠和中國(guó)鋼廠的生產(chǎn)也是“冰火兩重天”。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)在10月曾表示，預(yù)計(jì)今年全年中國(guó)粗鋼產(chǎn)量將超過10億噸，同比增長(zhǎng)3%至5%。2019年全年，中國(guó)粗鋼產(chǎn)能則為9.96億噸，同比大增8.3%。
鐵礦石在12月7日的一度“啞火”或和相關(guān)部門表態(tài)相關(guān)。12月6日，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)駱鐵軍在接受采訪時(shí)表示，近期進(jìn)口鐵礦石價(jià)格大幅上漲超出了行業(yè)預(yù)期，使得行業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，不利于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定。他表示，從中鋼協(xié)掌握情況來看，近期進(jìn)口鐵礦石價(jià)格大幅上漲偏離供需基本面，存在貿(mào)易商招標(biāo)異常助推指數(shù)上漲、期貨市場(chǎng)臨近交割月多頭逼倉(cāng)等人為制造市場(chǎng)緊張行為，呼吁相關(guān)監(jiān)管部門盡快介入。
駱鐵軍同時(shí)指出，貼近市場(chǎng)變化的鐵礦石期貨品牌動(dòng)態(tài)升貼水制度落地實(shí)施迫在眉睫，將有利于鋼鐵企業(yè)更好利用期貨工具管控風(fēng)險(xiǎn)。
12月6日晚間，大商所發(fā)布消息：落實(shí)“零容忍”要求，近期交易所已針對(duì)鐵礦石等品種啟動(dòng)“五位一體”監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，以發(fā)揮監(jiān)管合力，嚴(yán)格排查市場(chǎng)交易行為，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)交易行為。
實(shí)際上，就在12月4日當(dāng)天，大商所曾發(fā)布市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提示函，提到近期鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，請(qǐng)各會(huì)員單位切實(shí)加強(qiáng)投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)防范工作，提醒客戶理性合規(guī)參與期貨交易。大商所表示將持續(xù)強(qiáng)化日常監(jiān)管，嚴(yán)肅查處各類違規(guī)行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序。
再往前的12月3日，大商所還發(fā)布通知，稱經(jīng)研究決定，自2020年12月7日交易時(shí)起，非期貨公司會(huì)員或者客戶在鐵礦石期貨I2105合約上單日開倉(cāng)量不得超過10000手。12月3日，大商所還發(fā)布另一則通知，自2021年6月15日起，調(diào)整鐵礦石期貨指定交割倉(cāng)庫(kù)出庫(kù)費(fèi)用最高限價(jià)。
而據(jù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》報(bào)道，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已接收到一些舉報(bào)線索，直指機(jī)構(gòu)帶頭炒作鐵礦石期貨價(jià)格，中鋼協(xié)已經(jīng)展開調(diào)查，并給予回復(fù)。
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