玻璃行業(yè):9月8日至9月12日,全國(guó)均價(jià)+1.15元/重箱,主要城市漲跌幅[0,+2.90]元/重箱,其中秦皇島0.00元/重箱,北京+0.75元/重箱,成都+0.60元/重箱,上海+1.55元/重箱,廣州+2.90元/重箱;9月12日存貨3156萬(wàn)重箱,環(huán)比減少25萬(wàn)重箱,同比上年增加16.20%,環(huán)比下降0.83個(gè)百分點(diǎn);9月12日總產(chǎn)線331條,同比增加24條,環(huán)比不變;沈陽(yáng)耀華三線500噸放水冷修。
其他建材行業(yè):PVC、軟泡聚醚價(jià)格上漲,聚合MDI價(jià)格下跌。
上周玻璃價(jià)格繼續(xù)上漲,經(jīng)過(guò)前期持續(xù)大幅下跌后,趁旺季來(lái)臨,近期玻璃價(jià)格反彈明顯;8月份平板玻璃產(chǎn)量同比增速-3.8%,1-8月份累計(jì)增速5.0%(1-7月份累計(jì)增速6.2%);往后預(yù)期,房地產(chǎn)投資增速仍存在下行壓力,需求段仍將疲弱;有一個(gè)積極的信號(hào)就是3季度以來(lái),企業(yè)開(kāi)始主動(dòng)加速停產(chǎn),不過(guò)停產(chǎn)帶來(lái)的供給收縮效應(yīng)還需時(shí)日。
預(yù)期今年下半年到明年上半年,我們看好成長(zhǎng)性較好的方興科技、長(zhǎng)海股份和東方雨虹;建議關(guān)注估值低、盈利有逆周期性的建研集團(tuán)、北新建材。
風(fēng)險(xiǎn)提示:行業(yè)需求大幅惡化,新投產(chǎn)能超預(yù)期。
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