2020年接近尾聲，盤點今年的進口鐵礦石市場，可以說是量價齊升。有關數(shù)據(jù)顯示，11月以來，鐵礦石價格又開始攀升。11月27日，進口鐵礦石價格為837元/噸，較上月上漲32元/噸;國內鐵精粉均價為989元/噸，較上月上漲34.5元/噸;青島港進口礦均價862元/噸，較上月上漲26.5元/噸。
明年的鐵礦石市場還會不會延續(xù)今年的走勢?蘭格鋼鐵經濟研究中心首席分析師陳克新認為，新一年內鐵礦石需求依然旺盛，拉動進口量向12億噸巨大規(guī)模水平攀登;更由于美元較大幅度貶值支撐，進口鐵礦石價格將高位運行。
量價齊升背后
據(jù)海關統(tǒng)計，今年1-10月份，全國鐵礦砂及其精礦累計進口量為97520.4萬噸，同比增長11.2%。按照這個趨勢，預計2020年全國鐵礦石進口量將會躍上11億噸整數(shù)關口，比上年增長10%左右。
進口量增長強勁的同時，價格行情亦大幅上漲。據(jù)蘭格鋼鐵網市場監(jiān)測數(shù)據(jù)，2020年11月24日，蘭格鐵礦石價格指數(shù)(61.5澳粉)為115點，比今年初(1月2日)上漲36.9%，同比上漲43.8%。同期普氏鐵礦石價格指數(shù)為126.8點，分別比今年初和去年同期上漲35%和44.4%。
陳克新認為，2020年中國進口鐵礦石量價齊升，主要原因有三個：
首先是全鋼鐵產量穩(wěn)定增長，鐵礦石需求旺盛。據(jù)統(tǒng)計，2020年1-10月全國粗鋼產量87393萬噸，同比增長5.5%;同期生鐵產量74170萬噸，增長4.3%。他表示，鋼鐵企業(yè)積極增產，鋼鐵產量不斷提速，屢創(chuàng)新高，勢必產生旺盛的鐵礦石，尤其是高品位進口鐵礦石的消費需求。
其次是前期庫存偏低，補庫需求巨大。陳克新表示，2020年11多億噸的鐵礦石進口量，除了強勁鋼鐵生產需求拉動之外，還在于今年龐大的補庫需求。“初步分析，連續(xù)數(shù)年中國鐵礦石進口量偏低，與同期較大幅度增長的鋼鐵生產不相匹配，致使中國高品位鐵礦石庫存低于合理水平，進而刺激了今年鐵礦石更多進口。初步測算，2020年中國進口鐵礦石的補庫需求有可能近億噸。正是因為上述兩個方面的需求疊加，所以盡管今年鐵礦石進口量巨大，但市場并沒感受到很大供應壓力，市場價格才能夠不斷揚升。”
此外，還和美元貶值因素有關，鐵礦石進口成本被推高。今年以來，因為多種因素影響，美元出現(xiàn)較大幅度貶值，刺激了國際市場鐵礦石價格上漲，相應推高了中國鐵礦石進口成本。他表示，這是除了供求關系之外，影響國內鐵礦石價格的一項重要貨幣因素。
進口鐵礦石還漲價?
從今年的形勢看，陳克新認為，2021年中國進口鐵礦石市場，將會呈現(xiàn)兩大趨勢。“一是進口規(guī)模依舊數(shù)量巨大;二是美元貶值因素依舊，以及海運費用提高，其進口成本有增無減，支撐國內價格高位運行，并有可能進一步上漲。”
他認為，2021年中國鋼鐵產量將繼續(xù)穩(wěn)定增長。“預計全年粗鋼產量不少于10.7億噸，比上年增長3%以上;全年生鐵產量不少于9.2億噸，比上年增長亦在3%以上。”
陳克新認為，出現(xiàn)這種情況的原因，主要是2021年中國鋼鐵產品供需兩側的同步發(fā)力，有更為旺盛的消費需求和更大規(guī)模的鋼鐵產量，以及更為嚴格的環(huán)保要求，當然拉動巨大數(shù)量的高品位鐵礦石進口。而且，由于前些年中國鐵礦石進口量偏低，產生了一定的供需缺口。“巨大數(shù)量補庫需求引發(fā)了2020年下半年后的鐵礦石進口量急劇增加，一些月份的進口同比增速達到了兩位數(shù)。盡管如此，歷史庫存欠賬仍未得到完全填平，需要新一年內繼續(xù)補充。”
因此，他預計2021年全國鐵礦石進口量將向12億噸整數(shù)關口攀登。
貨幣方面，美元貶值因素被認為仍將繼續(xù)發(fā)揮作用。“截止到今年11月下旬，美元貶值了大約5%。由于美國經濟疲軟、財政赤字擴大、美國債務急劇攀升、美聯(lián)儲極度貨幣寬松及利率基本為零等因素的繼續(xù)存在，尤其是美元避險功能顯著削弱，預計新一年內美元走勢大概率是繼續(xù)貶值。”陳克新表示，未來鐵礦石進口價格水平將繼續(xù)得到美元貶值因素支撐。“這將是新一年內影響鐵礦石價格波動的最重要因素，超越供求關系的影響。”
此外，他還特別強調，如果今后疫情向鐵礦石生產大國，巴西、印度等國蔓延，將會產生全球鐵礦石供給端的不確定性，“如果出現(xiàn)大的意外，也會引發(fā)價格行情的劇烈波動。”
對于明年的價格情況，陳克新也給出了一個相對具體的預測，他表示，2020年全國鐵礦石價格出現(xiàn)較大幅度上漲，其中10月份全國鐵礦石進口均價119.8美元，并持續(xù)高位運行，但進入下半年后，鐵礦石行情已經從單邊揚升，變成雙向震蕩。“預計新一年內鐵礦石價格將延續(xù)雙向震蕩，高位運行格局。初步測算，2021年全國鐵礦石進口噸價(62%品位)將圍繞100美元上下波動。”
明年產量或繼續(xù)攀升
在旺盛需求的拉動之下，業(yè)界普遍認為，2020年中國粗鋼產量將躍上10億噸臺階，實現(xiàn)歷史突破。關于2021年國內鋼鐵產量會如何表現(xiàn)，蘭格鋼鐵經濟研究中心首席分析師陳克新表示，受多種因素影響，預計2021年中國鋼鐵及鋼材生產形勢，將呈現(xiàn)出產量繼續(xù)攀升、增速顯著回落的特點。
支撐鋼鐵產量的主要因素歸根到底還需要旺盛的需求拉動。他對明年的需求表示樂觀，并表示全國鋼鐵企業(yè)會呈現(xiàn)積極增產的狀態(tài)，“鋼鐵及鋼材產量增勢更為強勁，全年粗鋼產量將躍上10億噸臺階，預計新一年中國鋼鐵及鋼材產量繼續(xù)攀升，全國粗鋼產量將不少于10.7億噸，比上年增長3%以上，依然不會出現(xiàn)減量。”
“新一年內中國鋼鐵產量所以繼續(xù)攀升，主要來自兩個方面力量的推動，”陳克新認為，主要因素是消費拉動和新增產能的支撐。
“有需求才會有生產，”他透露，“2021年中國鋼鐵及鋼材需求繼續(xù)穩(wěn)定增長。據(jù)初步測算，預計全年中國全部粗鋼需求量(含直接出口)將超過11億噸，比上年增長5%左右，繼續(xù)增長的消費需求，當然提供了鋼鐵及鋼材產量增長空間。”
而需求背后是巨大的產能后盾，尤其是新增產能。“2021年中國鋼鐵和鋼材產量所以出現(xiàn)較大幅度增長，一個重要因素，在于這些年來新增了不少鋼鐵產能，尤其是新增了不少先進鋼鐵產能，這就使產量大幅提高有了堅實基礎。”陳克新預計，2021年新增產能項目還有一些要陸續(xù)投產，“預計仍有數(shù)千萬噸之多，加之產能利用率的繼續(xù)提高，從而保障了2021年中國鋼鐵及鋼材產量擴張的新空間。”
雖然產量很可能繼續(xù)攀升，但鋼鐵行業(yè)的增速已經很難維持在之前水平。他預計，產量增速會有顯著回落。“因為對比基數(shù)水平的提高，新一年內中國粗鋼和鋼材產量增速也會回落。預計2021年全國粗鋼產量增速會比上年增速回落2-3個百分點。”
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