眾所周知，現(xiàn)在的節(jié)能環(huán)保行業(yè)非常火熱，不僅僅是堅(jiān)守行業(yè)的節(jié)能環(huán)保企業(yè)迎來(lái)了春天，不少企業(yè)都在跨行業(yè)的擠入節(jié)能環(huán)保行業(yè)，典型的除了不計(jì)成本投入的大量央企、國(guó)企，還包括大量的房地產(chǎn)、鋼鐵、水泥等新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的沒(méi)落產(chǎn)業(yè)巨頭，甚至還包括餐飲企業(yè)轉(zhuǎn)型環(huán)保。
從2013年到2016年，經(jīng)過(guò)追蹤整個(gè)行業(yè)的發(fā)展發(fā)現(xiàn)，節(jié)能環(huán)保行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分為環(huán)保產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)環(huán)保化等等。本文將深入探討何為環(huán)保產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)環(huán)保化？
何為環(huán)保產(chǎn)業(yè)化？
我們對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)化的定義有兩層含義。第一層含義是節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)逐漸成形，第二層含義是在這個(gè)行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)逐步走向產(chǎn)業(yè)化集團(tuán)形態(tài)。
第一層含義是非常明顯的。節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，在2016年已經(jīng)達(dá)到了約4.5萬(wàn)億的產(chǎn)值，占全國(guó)GDP的6%，這個(gè)體量規(guī)模，可以稱為當(dāng)之無(wú)愧的支柱性產(chǎn)業(yè)，而在十年前的2006年，節(jié)能環(huán)保行業(yè)的總產(chǎn)值預(yù)計(jì)在數(shù)千億級(jí)別。十年時(shí)間，節(jié)能環(huán)保從概念，走向了現(xiàn)實(shí)，成為了一個(gè)巨大的產(chǎn)業(yè)，并且仍然擁有良好的成長(zhǎng)空間，這是前所未有的。
第二層含義是市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)大趨勢(shì)，也是今天主要所探討的，即環(huán)保企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，產(chǎn)業(yè)化集團(tuán)趨勢(shì)。
1.0時(shí)代：?jiǎn)我画h(huán)保業(yè)務(wù)時(shí)代
在整個(gè)行業(yè)發(fā)展的初期，環(huán)保企業(yè)大部分是以單體業(yè)務(wù)形態(tài)存在的，比如水務(wù)企業(yè)主要就是做污水處理或者供水，垃圾處理企業(yè)做焚燒或者填埋，大氣治理企業(yè)做脫硫脫硝，配套企業(yè)專一提供配套的工程、消耗品服務(wù)等等。這個(gè)時(shí)期的商業(yè)模式簡(jiǎn)單，盈利途徑清晰，是我們常說(shuō)的1.0時(shí)代：企業(yè)主要通過(guò)單一業(yè)務(wù)盈利，處于整個(gè)行業(yè)價(jià)值鏈條的某一個(gè)單獨(dú)環(huán)節(jié)。
2.0時(shí)代：復(fù)合商業(yè)模式和多元發(fā)展時(shí)代
隨著行業(yè)不斷發(fā)展，大概在2012年左右，環(huán)保企業(yè)逐步開(kāi)始了2.0時(shí)代，這個(gè)時(shí)期部分行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)開(kāi)始演化相對(duì)復(fù)雜的商業(yè)模式，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也由單一的某一個(gè)點(diǎn)，開(kāi)始縱向延伸，產(chǎn)業(yè)化集團(tuán)趨勢(shì)在這個(gè)階段開(kāi)始發(fā)芽，并且快速發(fā)展起來(lái)，到現(xiàn)在已經(jīng)初步完成了基本雛形。這個(gè)就是我們所說(shuō)的2.0時(shí)代，企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，盈利模式多樣。常見(jiàn)的形態(tài)，是從單一投資商，向工程建設(shè)板塊延伸，形成投建運(yùn)完整的盈利鏈條。
這個(gè)時(shí)期我們對(duì)行業(yè)內(nèi)一體化產(chǎn)業(yè)化集團(tuán)的界定標(biāo)準(zhǔn)是：具備相當(dāng)規(guī)模，通過(guò)行業(yè)價(jià)值鏈兩個(gè)以上的環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)盈利，并且其各自盈利性相當(dāng)。這個(gè)形態(tài)到現(xiàn)在為止還在不斷發(fā)育，典型的比如光大國(guó)際、首創(chuàng)股份、北控水務(wù)等等，都憑借產(chǎn)業(yè)鏈延伸成為2.0版本的產(chǎn)業(yè)化集團(tuán)。
2.0時(shí)代，除一體化延伸產(chǎn)業(yè)鏈以外，相關(guān)多元化成為另一個(gè)方向。例如從單一的水務(wù)行業(yè)，向垃圾處理、土壤修復(fù)等跨行業(yè)領(lǐng)域發(fā)展，形成大環(huán)保產(chǎn)業(yè)形態(tài)。眾所周知，環(huán)保行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)的商業(yè)模式、技術(shù)以及發(fā)展階段差異巨大，導(dǎo)致專業(yè)化公司跨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的難度較高。而實(shí)施相關(guān)多元化的企業(yè)在綜合解決方案層面具有明顯的優(yōu)勢(shì)，可以針對(duì)某一城市或區(qū)域提供大范圍的整體解決方案，因此成為部分環(huán)保企業(yè)產(chǎn)業(yè)化的另一個(gè)方式。當(dāng)這類企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模到達(dá)一定程度，且不同領(lǐng)域內(nèi)的產(chǎn)值具有一定的相當(dāng)性，我們就可以認(rèn)為他們完成了相關(guān)多元化形態(tài)的產(chǎn)業(yè)化，典型的比如光大國(guó)際等等。2.0時(shí)代的產(chǎn)業(yè)化趨勢(shì)明顯，發(fā)展道路清晰，是目前絕大多數(shù)環(huán)保企業(yè)產(chǎn)業(yè)化的選擇路徑。
3.0時(shí)代：產(chǎn)融結(jié)合的集團(tuán)化時(shí)代
2.0時(shí)代產(chǎn)業(yè)化趨勢(shì)存在明顯的缺點(diǎn)，即高度依賴投資拉動(dòng)。由于商業(yè)模式設(shè)計(jì)的需要，后端產(chǎn)業(yè)依賴于前端投資規(guī)模。而且由于相互的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，后端產(chǎn)業(yè)很難在行業(yè)內(nèi)快速擴(kuò)張復(fù)制，為了解決這個(gè)問(wèn)題，產(chǎn)融結(jié)合的模式在近兩年獲得了一定程度的發(fā)展，這就意味著3.0時(shí)代的逐步到來(lái)。
目前，我們國(guó)家的環(huán)保產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程就處在3.0時(shí)代。為了解決2.0時(shí)代的缺陷，不少公司開(kāi)始嘗試借助金融力量來(lái)解決投資資金問(wèn)題。典型的做法是成立產(chǎn)業(yè)基金，由主體企業(yè)出資10%作為劣后，其他資金由GP負(fù)責(zé)募集。項(xiàng)目的獲取或者資金來(lái)源從原來(lái)的企業(yè)投資部門，轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)基金來(lái)完成，環(huán)保項(xiàng)目逐步走向投運(yùn)分離模式（但實(shí)際上，項(xiàng)目的控制權(quán)仍然在企業(yè)手中）。
在這個(gè)階段，基金、融資租賃等金融模式獲得2.0時(shí)代的強(qiáng)者青睞，幾乎所有的2.0時(shí)代產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，包括部分具有良好融資渠道的上市公司，都紛紛成立或深度參與產(chǎn)業(yè)基金，形成產(chǎn)融互動(dòng)的良好局面。
本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，3.0時(shí)代強(qiáng)烈的金融色彩，是2.0時(shí)代的延伸。環(huán)保產(chǎn)業(yè)化的競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)就呈現(xiàn)了三個(gè)層次：實(shí)現(xiàn)深度產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)開(kāi)始實(shí)施產(chǎn)融結(jié)合的跨界--處于3.0時(shí)代；實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈基本形態(tài)產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)正在強(qiáng)化自身的商業(yè)模式設(shè)計(jì)—處于2.0時(shí)代；而還有相當(dāng)一大部分企業(yè)仍然依靠于工程或者設(shè)備制造等單點(diǎn)盈利—處于1.0時(shí)代。同樣屬于環(huán)保行業(yè)，不同企業(yè)之間的發(fā)展差距非常巨大，這也是環(huán)保行業(yè)的一大特征，后進(jìn)入者，包括目前業(yè)務(wù)形態(tài)停留在1.0時(shí)代的企業(yè)處于不利地位。
４.0時(shí)代：環(huán)保產(chǎn)業(yè)化將往何處去？
盡管大量企業(yè)停留在1.0時(shí)代，但環(huán)保企業(yè)產(chǎn)業(yè)化的4.0時(shí)代已經(jīng)出現(xiàn)了萌芽，這對(duì)于落后企業(yè)而言是一個(gè)非常不利的影響。4.0時(shí)代的環(huán)保企業(yè)產(chǎn)業(yè)化方向是什么？我們認(rèn)為是更為深度的跨界和平臺(tái)化。4.0時(shí)代將培育出環(huán)保行業(yè)最具有競(jìng)爭(zhēng)力的數(shù)家企業(yè)，僅有極少數(shù)企業(yè)可以完成4.0時(shí)代的蛻變。
對(duì)于希望做大做強(qiáng)的環(huán)保企業(yè)來(lái)說(shuō)，建議大家仔細(xì)理解環(huán)保產(chǎn)業(yè)化趨勢(shì)，并且制定相應(yīng)的對(duì)策，這對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展非常重要，尤其是商業(yè)模式的重新設(shè)計(jì)，以及如何實(shí)現(xiàn)彎道超車，盡快擺脫與行業(yè)發(fā)展脫節(jié)的困擾。對(duì)于行業(yè)領(lǐng)頭羊而言，可以借助產(chǎn)業(yè)化的優(yōu)勢(shì)資源保持優(yōu)勢(shì)，而對(duì)于行業(yè)中絕大多數(shù)中小企業(yè)而言，在4.0時(shí)代同樣擁有非常良好的發(fā)展機(jī)會(huì)。
何為產(chǎn)業(yè)環(huán)保化？
與環(huán)保產(chǎn)業(yè)化相同，產(chǎn)業(yè)環(huán)保化也有兩層含義。第一層含義是各大產(chǎn)業(yè)越來(lái)越重視環(huán)保，在生產(chǎn)制造的過(guò)程中力求環(huán)保達(dá)標(biāo)；第二層含義是有條件的產(chǎn)業(yè)公司開(kāi)始進(jìn)入環(huán)保產(chǎn)業(yè)，成為行業(yè)中的新進(jìn)入者，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)格局的變化。
產(chǎn)業(yè)環(huán)保化之一：產(chǎn)業(yè)環(huán)保生產(chǎn)
首先我們來(lái)看第一層含義的產(chǎn)業(yè)環(huán)保化。我們國(guó)家對(duì)環(huán)保的真正關(guān)注與重視，主要標(biāo)志性事件是1998年簽署了《京都協(xié)議書》，并于2002年核準(zhǔn)，隨后環(huán)保問(wèn)題被提上了日程。由于在初期政府對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展處于摸索階段，因此這一時(shí)期的各項(xiàng)指標(biāo)完成不盡如人意。
真正讓環(huán)保受到各產(chǎn)業(yè)重視的是新環(huán)保法的頒發(fā)與執(zhí)行。2014年4月，《新環(huán)保法》獲得通過(guò)，2015年1月1日起，新法開(kāi)始實(shí)施，而此前的環(huán)保法已經(jīng)沿用了25年。相比于舊法，新法最嚴(yán)厲的莫過(guò)于對(duì)于嚴(yán)重違法行為的入刑規(guī)定。環(huán)保入刑成為大家的熱議詞，并促使國(guó)內(nèi)大量企業(yè)重視環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)際實(shí)施，否則不再像以前那樣簡(jiǎn)單的罰款整改，而是按照新法規(guī)定得去坐牢。政策法規(guī)的嚴(yán)厲限制下，我們國(guó)家的主要污染性行業(yè)開(kāi)始額外重視環(huán)保。
環(huán)保立法對(duì)大量工業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，最直接的影響就是成本增加。典型的比如脫硫脫硝的強(qiáng)制實(shí)施對(duì)火力發(fā)電企業(yè)的成本影響，根據(jù)火電企業(yè)自身情況及選擇工藝路線的差異，強(qiáng)制脫硫及脫硝導(dǎo)致單位電力成本上升了2～4分，這對(duì)于電力企業(yè)來(lái)說(shuō)是巨大的成本壓力。盡管國(guó)家給予了脫硫脫硝電價(jià)的補(bǔ)貼，但仍有不少企業(yè)鋌而走險(xiǎn)，關(guān)閉脫硫脫硝設(shè)備以節(jié)約成本，提高收益。在環(huán)保立法前，對(duì)于此類行為只能給予經(jīng)濟(jì)處罰，且罰款金額相比于企業(yè)成本而言不對(duì)等，企業(yè)違法成本過(guò)低。環(huán)保入刑后，該類行為獲得了一定程度的改善。
工業(yè)市場(chǎng)的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)
這一層面的產(chǎn)業(yè)環(huán)保化給環(huán)保行業(yè)帶來(lái)了諸多新的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，典型的比如鍋爐改造、脫硫脫硝、除塵、工業(yè)廢水處理、危廢處理、工業(yè)節(jié)能等等。由于國(guó)家政策對(duì)產(chǎn)業(yè)環(huán)保要求的不斷提升，ToB（工業(yè)）市場(chǎng)未來(lái)仍然有良好的發(fā)展機(jī)會(huì)，與ToG（市政）市場(chǎng)成為節(jié)能環(huán)保行業(yè)的兩塊最大的蛋糕。比如大氣治理行業(yè)，從脫硫脫硝，到超凈排放，到未來(lái)可能實(shí)施的重金屬（脫汞等），以及目前正在推進(jìn)的VOC治理等等，每一次標(biāo)準(zhǔn)的提升都帶來(lái)新的行業(yè)機(jī)會(huì)。
但是不可避免的，由于ToB行業(yè)的本身特性，這一市場(chǎng)也充滿了風(fēng)險(xiǎn)。在這一市場(chǎng)發(fā)展初期，企業(yè)對(duì)環(huán)保的投入往往以工程的形式進(jìn)行，EPC模式大行其道，環(huán)保工程類公司獲得良好發(fā)展；到ToB市場(chǎng)中后期，BOT、PPP等模式出現(xiàn)，包括以EMC等模式流行的節(jié)能市場(chǎng)發(fā)展，工程作為商業(yè)模式設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)存在而不是純粹的短平快環(huán)節(jié)，后期對(duì)于環(huán)保的持續(xù)維護(hù)成為主要利潤(rùn)來(lái)源，這導(dǎo)致ToB市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大幅增加。
產(chǎn)業(yè)環(huán)保化之二：產(chǎn)業(yè)方進(jìn)入市場(chǎng)
產(chǎn)業(yè)環(huán)保化的第二層含義，即產(chǎn)業(yè)方主動(dòng)進(jìn)入節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，這對(duì)于環(huán)保行業(yè)內(nèi)的企業(yè)來(lái)說(shuō)非常重要，因?yàn)檫@個(gè)意味著產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的重大變化：原來(lái)的客戶，突然間變成了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
我們已知的，有大量產(chǎn)業(yè)方成為環(huán)保行業(yè)的新進(jìn)入者，典型的例如中石油、中化集團(tuán)、中海油等等。在調(diào)研的128家央企中，有61家已經(jīng)進(jìn)入節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，其中進(jìn)入水處理領(lǐng)域的最多，其次是新能源，然后是節(jié)能業(yè)務(wù)。
我們現(xiàn)在討論的產(chǎn)業(yè)環(huán)保化中的產(chǎn)業(yè)方，主要是指真正的以某一個(gè)實(shí)體產(chǎn)業(yè)為核心的企業(yè)，不包括部分服務(wù)類/輕資產(chǎn)類公司拓展業(yè)務(wù)類別進(jìn)入的，比如大量工程公司，包括部分央企，以前主要是路橋或者房建，現(xiàn)在開(kāi)始進(jìn)入節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域做PPP模式，這個(gè)我們認(rèn)為是業(yè)務(wù)拓展，不屬于產(chǎn)業(yè)環(huán)保化。
這些產(chǎn)業(yè)方進(jìn)入環(huán)保行業(yè)并非都是一帆風(fēng)順，反而都磕磕絆絆，存在不少問(wèn)題，典型的問(wèn)題比如過(guò)度依賴內(nèi)部市場(chǎng)導(dǎo)致真實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力嚴(yán)重不足且市場(chǎng)開(kāi)拓不離；無(wú)法適應(yīng)環(huán)保行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)模式；對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)了解并不深入導(dǎo)致盲目行動(dòng)等等。所以盡管不少產(chǎn)業(yè)巨頭在進(jìn)入環(huán)保產(chǎn)業(yè)，但是真正能夠在市場(chǎng)中占有一席之地的非常少如國(guó)電集團(tuán)旗下的龍?jiān)喘h(huán)保等。
隨著經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大，越來(lái)越多的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭正在向環(huán)保領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。總體而言這是一個(gè)好現(xiàn)象，一方面證明行業(yè)本身屬性良好，另一方面，促進(jìn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，促使行業(yè)內(nèi)企業(yè)努力提升技術(shù)水平和運(yùn)營(yíng)能力，形成百花齊放的新競(jìng)爭(zhēng)局面。
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