12月10日，國軒高科發(fā)布公告稱，其境外全資孫公司 GOTION, INC.(下稱“美國國軒”)與美國某大型上市汽車公司簽訂協(xié)議，該汽車公司預(yù)計在 2023 -2028 年間，向國軒高科采購磷酸鐵鋰電池總量不低于200GWh。
（本文來源：微信公眾號“電池中國”ID：cbea_battery）
鑒于與客戶有保密協(xié)議，國軒高科并未透露這項大單的客戶名稱，只是說“該客戶為美國某大型上市汽車公司，在全球車企中，市值排名靠前。”
寥寥數(shù)字，實際上已經(jīng)把客戶對象圈子鎖定得非常小了，事實上，綜合分析一下目前美國“市值排名靠前的大型上市汽車公司”，結(jié)合磷酸鐵鋰電池、美國本土建廠，基本就可以確定是哪家車企了。
截至本月22日，美國大型上市汽車公司主要有特斯拉、Rivian、通用、福特和Lucid等5家企業(yè)，對應(yīng)市值分別為約9425億美元、863億美元、795億美元、784億美元和626億美元。
特斯拉不僅是美國大型汽車上市公司，同時還是全球市值最高的汽車公司。實際上，特斯拉也在全球力推磷酸鐵鋰電池。
但是考慮到特斯拉的聚光燈效應(yīng)，包括LG新能源、寧德時代在進(jìn)入特斯拉供應(yīng)鏈之前，已經(jīng)被各路媒體將相關(guān)消息掀個底朝天，所以等國軒高科正式公告了，外界沒有一點報道和風(fēng)吹草動，且在國軒高科正式公告之后，外媒也沒有任何相關(guān)報道就非常不尋常。
事實上，今年以來，包括比亞迪、億緯鋰能都被傳出未來將與特斯拉合作，且有外媒消息稱比亞迪也將為特斯拉提供磷酸鐵鋰“刀片電池”。然而，在特斯拉的供應(yīng)商中并未出現(xiàn)過國軒高科的名字。
通用的市值在美國排在前三，且在電動化戰(zhàn)略上提出，將在2025年前對電動汽車的布局投入350億美元，到2025年將在全球推出30款新電動車，并在美國和中國市場實現(xiàn)純電動汽車年銷量超過100萬輛的目標(biāo)。根據(jù)通用電動化目標(biāo)推測，到2025年其電池需求有望達(dá)到100 GWh，到2030年這一數(shù)字有望翻番，并有進(jìn)一步擴張的潛力。
不過，通用汽車在美國本土市場已與LG新能源進(jìn)行深度綁定，通用汽車與LG新能源在美已經(jīng)規(guī)劃建設(shè)2家合資電池工廠。
在電池技術(shù)路線上，通用一直對外透露的是采用三元、四元技術(shù)路線。在引入國軒高科，以及磷酸鐵鋰方面至少目前來看，概率較小。
Lucid的市值目前約為626億美元，也算靠前。不過，Lucid的定位是“豪華電動轎車”，在電池需求上目前仍然主要聚焦三元電池，且在全球市場范圍的布局不像國軒高科所言的“該客戶產(chǎn)品覆蓋全球市場，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)品將用于該客戶美國及全球市場的電動汽車和其他應(yīng)用。
1.福特和Rivian誰可能是國軒高科200GWh訂單客戶?
所以，最后的范圍基本就鎖定在了福特和Rivian這兩家美國市值排名靠前的車企身上。
從市值排名來看，Rivian目前的市值約為863億美元，在美國本土僅次于特斯拉;福特汽車784億美元的市值也屬于前列。
去年6月，福特汽車與大眾汽車兩大巨頭“簽約結(jié)盟”，雙方就商用車、電動化以及無人駕駛等三大重要汽車科技領(lǐng)域進(jìn)行發(fā)力，這也是汽車行業(yè)兩大巨頭強強聯(lián)合最關(guān)鍵的地方。達(dá)成聯(lián)盟合作后，雙方將率先針對皮卡車型進(jìn)行合作。同時，大眾汽車向福特開放MEB模塊化電動平臺，福特汽車將成為首個使用大眾汽車旗下MEB電動汽車架構(gòu)和模塊化電動平臺的車企。
另外，福特此前還透露將開發(fā)搭載磷酸鐵鋰電池的低成本入門級轎車。
從皮卡、卡車和低成本入門級車型來看，都有使用磷酸鐵鋰電池的需求。另外，大眾汽車入股國軒高科，也為兩者的潛在合作增添了幾分瞎想。
值得一提的是，目前市值排名美國車企第二位的Rivian，在市值、電池技術(shù)路線上與國軒高科公告所言的契合度也頗為值得推敲。
首先從市值上來看，Rivian目前的市值約為863億美元，不僅是美國車企排名前2，在全球市場也是超越通用、福特等一系列老牌車企，在全球汽車市值排名位居前列。
在具體車型規(guī)劃和定位上，Rivian致力于進(jìn)軍增長最快的卡車(包含美國本土最受歡迎的皮卡)和SUV市場。
從市場占有率規(guī)劃來看，Rivian的目標(biāo)是美國、加拿大和西歐的皮卡、SUV 和商用貨車細(xì)分市場。
數(shù)據(jù)顯示，在電動汽車之中，卡車和SUV是美國增長最快、利潤最高的汽車細(xì)分市場。卡車和SUV占美國新車銷量的70%以上。
結(jié)合中國市場多年的成熟經(jīng)驗來看，Rivian定位的市場和車型，恰恰是磷酸鐵鋰電池最為適合的領(lǐng)域。
值得一提的是，Rivian還深獲全球電商平臺亞馬遜(Amazon)的青睞和支持。據(jù)外媒報道，Amazon已在全球范圍內(nèi)訂購了10萬輛Rivian品牌的電動廂式物流汽車，“這是有史以來最大的電動汽車訂單，這些廂式貨車旨在為亞馬遜實現(xiàn)更低的使用成本 ，同時支持實現(xiàn)碳中和交付的途徑”。
從降低成本、保障安全和延長使用周期來看，Rivian在卡車、商用車等領(lǐng)域?qū)α姿徼F鋰電池的需求將是非常巨大的。
近日，Rivian宣布將在美國喬治亞州新建一座總投資50億美元的汽車工廠，規(guī)劃產(chǎn)能為年產(chǎn)40萬輛，預(yù)計將于2024年開始量產(chǎn)。這與國軒高科提出的從2023年開始供應(yīng)電池的時間點，以及供應(yīng)規(guī)模也較為吻合。
當(dāng)然，美國客戶里還包括蘋果汽車、法拉第未來等，但從國軒高科公告中的市值前列、汽車公司等限定語，也基本排除了這兩家車企。
2.國軒高科的發(fā)展新周期
今年以來，國軒高科在頭部車企客戶拓展上已經(jīng)駛?cè)肟燔嚨溃顺蔀樯掀ㄓ梦辶獾暮诵墓⿷?yīng)商，帶動動力電池裝機量快速攀升外。
今年在國內(nèi)市場，其還成為了長城汽車的重要供應(yīng)商。11月下旬，國軒高科全資子公司合肥國軒與長城汽車零部件公司(簡稱“長城零部件”)簽署《2022年采購框架合作協(xié)議》。雙方確定2022年至2025年期間，長城零部件將向合肥國軒采購不低于10GWh電池，其中2022年采購量不低于2.5GWh。
時隔一個月，國軒高科再次斬獲美國車企超200GWh磷酸鐵鋰電池訂單。
而根據(jù)此前公告，國軒高科將從2023年開始為大眾汽車配套動力電池。
其背后，小編推測有以下幾個方面的原因：
一是國軒高科“做精鐵鋰、做強三元”戰(zhàn)略下，技術(shù)積淀獲得頭部車企認(rèn)可。據(jù)國軒高科工研總院院長蔡毅表示，2021年，國軒高科能量密度300Wh/kg的三元電芯實現(xiàn)裝車，210Wh/kg的磷酸鐵鋰電池年底實現(xiàn)量產(chǎn)，230Wh/kg鐵鋰電芯和110Ah半固態(tài)電池的研發(fā)均取得突破。根據(jù)規(guī)劃，2022年國軒高科將繼續(xù)聚焦材料體系開發(fā)、電芯開發(fā)、前瞻技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品工程設(shè)計和儲能產(chǎn)品規(guī)劃，將研發(fā)目光瞄準(zhǔn)了能量密度260Wh/kg鐵鋰電芯和400Wh/kg三元電芯。
二是大眾入股后，對國軒高科制造體系的升級改造“加持”。據(jù)了解，自從去年宣布入股國軒高科后，大眾已經(jīng)派駐了多批相關(guān)專家，對國軒高科質(zhì)量體系、供應(yīng)鏈、管理模式進(jìn)行了“改造”，使得國軒高科在車規(guī)級電池制造和開發(fā)上逐漸走在前列。
三是產(chǎn)能布局快速推進(jìn)，交付能力得到提升。據(jù)合肥國軒總裁王強透露，2021年，國軒高科產(chǎn)能增加74%，交付量大幅提升，今年產(chǎn)能已達(dá)到50GWh;國軒高科在十大生產(chǎn)基地的基礎(chǔ)上繼續(xù)新建或擴建，到2022年年底，國軒產(chǎn)能有望達(dá)到100GWh，計劃新投產(chǎn)超50GWh;到2025年國軒高科產(chǎn)能將超過300GWh。
四是產(chǎn)業(yè)鏈的完善布局，提升了交付安全和綜合競爭力。瞄準(zhǔn)了全球車企電動化的布局，國軒高科在2020年以來一直在動力電池上游大手筆布局，目前已經(jīng)完成從上游礦產(chǎn)、正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜、銅箔等一系列產(chǎn)業(yè)布局，同時在電池產(chǎn)品、回收利用上也已經(jīng)全部打通，一系列的“強鏈”動作，足以支撐國軒高科未來的產(chǎn)能落地和交付。
從今年國軒高科的裝機量和排名持續(xù)攀升，以及頭部客戶訂單紛至沓來，也可以看出其“強鏈”和改造逐步開始發(fā)力。相信接下來其客戶、訂單、裝機包括營收都將進(jìn)入新周期。
