昨日新能源賽道分化不一，光伏產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)低迷，新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)修復(fù)，而電力方向，特高壓、電力物聯(lián)網(wǎng)、智能電網(wǎng)等分支全天強(qiáng)勢(shì)，資金炒作方向主要是電力輸送方向，而非電力交易方向。
新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈方面，最近上游產(chǎn)品的漲價(jià)消息較多。首先，PVDF(聚偏氟乙烯)呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)，R142b作為氟化工產(chǎn)品PVDF的主要生產(chǎn)原料同向拉漲，最新價(jià)格已漲至180000元/噸，單月漲幅已超10%，近一年累計(jì)漲幅達(dá)12倍;其次，電池級(jí)碳酸鋰連續(xù)三日?qǐng)?bào)價(jià)破20萬(wàn)元/噸，較去年同期4.35萬(wàn)元/噸上漲359.8%，年初至今上漲277.4%。上游產(chǎn)品漲價(jià)的底氣或在于供需失衡，尤其冬天鹽湖的產(chǎn)能減少。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈方面，最引起市場(chǎng)熱烈討論的是昨晚中信建投電新首席怒懟招商策略首席，即現(xiàn)在賣(mài)光伏后面會(huì)至少高30%的成本含淚再買(mǎi)回來(lái)。其實(shí)，近期光伏板塊大幅走弱，本質(zhì)上還是板塊漲幅較高了，資金兌現(xiàn)欲望較強(qiáng)。長(zhǎng)期看，明年硅料價(jià)格下跌的預(yù)期，光伏裝機(jī)量會(huì)大幅增長(zhǎng)。
電力產(chǎn)業(yè)鏈方面，昨日電力輸送方向受資金追捧，而發(fā)電和交易方向的概念股沖高回落。其實(shí)，發(fā)電和交易的主體更受益。安信證券認(rèn)為，省間電力現(xiàn)貨市場(chǎng)采用集中競(jìng)價(jià)的出清機(jī)制，燃煤發(fā)電、核電、水電、風(fēng)電、光伏等各類(lèi)電源統(tǒng)一競(jìng)價(jià)，在高煤價(jià)下，風(fēng)電、光伏交易電價(jià)有望實(shí)現(xiàn)上浮，從而提升新能源發(fā)電的盈利能力;天風(fēng)證券認(rèn)為，新版交易規(guī)則為新能源機(jī)組打開(kāi)電價(jià)、電量向上空間，風(fēng)光儲(chǔ)板塊整體收益有望提升。
綜上可見(jiàn)，在目前新能源賽道中，光伏板塊最內(nèi)卷，機(jī)構(gòu)的分歧也最大。其次，鋰電行業(yè)也同樣內(nèi)卷，今年內(nèi)鋰電上市公司密集發(fā)布定增預(yù)案，定增計(jì)劃超1300億元，包括寧德時(shí)代450億元、恩捷股份128億元、嘉元科技49億元、星源材質(zhì)60億元等，用于擴(kuò)大產(chǎn)能、新技術(shù)研發(fā)等，涉及鋰礦、鋰電正極、負(fù)極、電解液等多個(gè)環(huán)節(jié)。多家券商均在研報(bào)中指出，需警惕新能源車(chē)銷(xiāo)量不及預(yù)期、擴(kuò)產(chǎn)落地競(jìng)爭(zhēng)加劇以及資源端漲價(jià)等風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，汽車(chē)零部件、智能駕駛等板塊就沒(méi)這么內(nèi)卷，但短期這幾個(gè)板塊也漲幅較大了。
|
