自今年年初以來，硅料價格連連上漲，猶如脫韁之馬，讓下游企業左右為難，尤其是組件企業。若跟隨小幅漲價必定會讓企業利潤受損，大幅漲價則有可能“讓出”市場份額。
面對此種困境，部分光伏下游企業選擇觀望，一方面降低產能，一方面停止簽訂新訂單，對產業發展造成了一定的負面影響。但2021年又是“十四五”開官之年，作為新能源發展關鍵的光伏產業，必須要作出表率。
6月16日，硅業分會公布最新國內硅料價格數據。本周單晶致密21.34萬元/噸，較上周上漲0.04萬元/噸。雖然硅料價格依然保持上漲趨勢，但漲幅已經明顯收窄。任則平也預測，包括硅料在內的這一輪大宗商品高點應該臨近。
宏觀面整體見頂，對光伏行業而講，高價之下，產能的持續放出，下游需求減少，以及政府的喊話，監管對囤積居奇行為的打壓，光伏上游將迎來階段性的供需平衡，高點即將形成。
我們分析6-7月份也將迎來硅料的見頂，但高峰之后是緩坡還是陡崖并不好預見，希望光伏產業能平緩健康持續發展。
1.為什么上游漲的這么厲害?
業內人士指出，實際上今年的硅料產量可支撐約190GW組件規模，整體基本可以實現供需平衡。造成硅料不平衡的主要原因來自硅片環節的高速擴產，據了解截至目前硅片環節擴產規模已經超過300GW。在供需錯配之下，硅片企業紛紛鎖長單搶料，導致硅料恐慌性短缺，進一步推高了價格。據統計，自2020年以來，硅料企業簽約長單在220萬噸左右。對于光伏產業鏈，回歸理性，把握投資節奏，合理布局產能才能利于產業和企業的穩定發展。
一位光伏企業表示，我國提出“30·60”后，光伏一年的裝機量要超過70GW，需求猛然間增大，產生了供應的缺口，同時由于硅料供應存在一個周期，所以在供需方面，就導致了價格上漲。此外由于新冠疫情導致硅料全球供應受到影響，所以硅料價格才會出現19連漲，甚至有20連漲的可能性出現。
多位業內人士對此觀點表示認同，認為硅料漲價的主要因素還是市場供需變化，硅料供給周期落后下游需求周期。不過在業內人士看來，高硅料價格很難持續，明年新釋放產能或將平抑需求。硅料產能釋放又會導致新一輪平衡，這是市場規律。
中國有色金屬工業協會硅業分會專家委員會副主任呂錦標就曾提到，作為行業協會，我們要警告市場，未來很可能會形成下一波硅料過剩，將帶來更大的負面效應。
2.下游裝不起，抵制反制
“如果我們不抵制，肯定還會漲的更厲害!”這是一位光伏下游投資商的態度。
“現在整個產業鏈都在漲，光伏從硅料帶頭開始，最后全部都傳到在我們下游投資商身上。”一位光伏企業代表表示，“去年Q4我們在做今年預測的時候，組價價格預估在1.5元左右，現在已經漲到了1.75了還在漲。不僅如此，逆變器再漲，大宗商品在漲，鋼鐵銅鋁都在漲。現在光伏整體的造價已經回到了2年甚至3年前的水平。”
根據光伏企業內部透露，過去光伏組件價格從2元多下降到1塊多時候，風電價格一直都很高，但是現在，風電價格單瓦2元，光伏組件1.8元還在漲，原來建立的競爭優勢已經不在了。因為風電發電小時數是光伏的一倍，一個風電場能達到2500小時以上，而光伏在極少數光照特別好的地方，也最多僅達1600小時。所以，現在如果光伏產業鏈上的龍頭企業不提前做規劃，只是一味隨波逐流的去漲價，把成本向下游傳遞，遲早會付出代價的。
當前，已經有不少光伏下游投資商開始聯合起來抵制無休止的漲價。投資商認為，現在不去抵制，終歸價格是要落在自己頭上。整個產業鏈傳遞出的態度就像擊鼓傳花式漲價，總有后邊的人去買單。
現在部分下游投資商已經決定暫緩投資，暫停裝機，等待有關機關的接入。“去年玻璃行業漲價，國家就出手了，現在我們因為硅料漲的太厲害，算不過來賬決定暫緩裝機，對于國家來說，每年的裝機目標就會有一定影響，所以我們現在在等待國家的介入，把價格壓下去后再進行投資。”
3.監管加強，囤積居奇將被重罰
5月19日，李克強總理在國務院常務會議上表示：“要做好大宗商品保供穩價工作，保持經濟平穩運行”
國家能源局和工信部也曾專門就把控新能源組件等問題作出回答：
之后，愛旭在行業會議上拋出數據翔實的某企業囤積居奇御狀，對硅料價格的關注推向高峰。
隨后中國光伏行業協會即發布了關于《關于促進光伏行業健康可持續發展的呼吁》。
這也從側面反映，中間環節的爆料和抗議可能并非空穴來風。接下來一些硅料企業無疑會主動抑制硅料價格上漲，避免被相關機構約談、調查、處理。
4.新平衡將至價格見頂
利好政策已經都出盡，現在全行業都在關注，光伏硅料價格何時見頂?現在價格漲幅已到天花板
從電站平價成本的角度來說，行業已經把組件2.0元/瓦、硅料260元/kg作為行業天花板，超過這個價格，沒有一家下游企業會有一絲理由繼續。
如今，硅料價格、組件價格均已漲到這個天花板了。
因為價格飆漲，許多項目被迫延期。據悉，一些大型公用事業規模項目已經被推到 2022 年。
同時，光伏電池和組件生產商成為這輪硅料漲價的最大輸家，組件價格僅上漲了0.3元/瓦，目前組件價格已經相比年初虧了近0.2元/瓦。
因此，下游組件廠的虧損讓其需求下降，導致6月到目前為止硅料價格的漲幅成為年內最低，幾乎已經無上漲動力。
宏觀面整體見頂，對光伏行業而講，高價之下，產能的持續放出，下游需求減少，以及政府的喊話，監管對囤積居奇行為的打壓，光伏上游將迎來階段性的供需平衡，高點即將形成。
但投機不是炒股，沒有跌停板的說法，捂在手中從260元直接跌到60元都是分分鐘的事情。
所以，無論對于中間商，還是有庫存的龍頭企業，提前出貨跑路或許是最好的選擇。
所以，風口或許到了，光伏人靜等價格下降。
6-7月份也將迎來硅料的見頂，但高峰之后是緩坡還是陡崖并不好預見，希望光伏產業能平緩健康持續發展。
