國慶長假后，光伏玻璃價(jià)格持續(xù)上漲。據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入10月后，行業(yè)最具代表性的產(chǎn)品32mm光伏玻璃，最新價(jià)格為35元/平方，相對于今年漲價(jià)前23元/平方的價(jià)格，上漲超53%。
卓創(chuàng)光伏玻璃行業(yè)分析王帥對財(cái)聯(lián)社記者表示，目前的價(jià)格，對于光伏玻璃企業(yè)來說，利潤已經(jīng)非常可觀，且供需可暫時(shí)達(dá)到平衡，該價(jià)格或?qū)⒕S持較長時(shí)間，至少到明年上半年，光伏玻璃價(jià)格下調(diào)的可能性不大。
財(cái)聯(lián)社記者注意到，由于有可持續(xù)利好支撐，光伏玻璃相關(guān)個(gè)股，在國慶長假后持續(xù)走高。
價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)維持高位
“據(jù)我們了解，10月初的漲價(jià)幅度本來沒有這么大，但光伏玻璃廠家進(jìn)行市場調(diào)研后，發(fā)現(xiàn)35元/平方的售價(jià)，以目前下游需求，光伏組件企業(yè)是可以接受的，因此加大了提價(jià)幅度。而小宗光伏玻璃的提貨價(jià)，在38-40元/平方。在這個(gè)價(jià)格下，光伏玻璃生產(chǎn)企業(yè)的利潤已經(jīng)十分可觀。”王帥表示。
江蘇一家生產(chǎn)光伏玻璃企業(yè)的副總經(jīng)理李論對財(cái)聯(lián)社記者表示，這波漲價(jià)其實(shí)符合預(yù)期，光伏上游價(jià)格之前都漲了很多，光伏玻璃價(jià)格波動(dòng)不大，此次上漲屬于補(bǔ)漲，“市場推動(dòng)，今年無論是國內(nèi)，還是海外市場裝機(jī)量都會(huì)創(chuàng)新高，所以需求量比較大。目前看光伏玻璃價(jià)格還會(huì)繼續(xù)上漲，我們產(chǎn)能是超負(fù)荷生產(chǎn)，但是依然沒有辦法滿足現(xiàn)在的需求。”
據(jù)財(cái)聯(lián)社記者了解，在需求猛增的情況下，光伏玻璃擴(kuò)產(chǎn)受到“環(huán)評”與“產(chǎn)能置換指標(biāo)”的制約。
近年來，為防止產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，工信部對光伏玻璃相關(guān)產(chǎn)業(yè)采用“產(chǎn)能置換指標(biāo)”，在不淘汰舊產(chǎn)能的情況下，不允許相關(guān)企業(yè)建設(shè)新產(chǎn)能。
而2021年預(yù)計(jì)開工的福萊特、信義光能、中國南玻集團(tuán)等公司的多個(gè)項(xiàng)目，都會(huì)因?yàn)椤爱a(chǎn)能置換指標(biāo)”，而推遲投產(chǎn)。加上光伏玻璃本身的生產(chǎn)周期特點(diǎn)，突擊新增產(chǎn)能幾乎不可能。
山東航禹能源有限公司董事長丁文磊對財(cái)聯(lián)社記者表示，光伏玻璃是一個(gè)強(qiáng)周期行業(yè)，新建窯爐需要一年半時(shí)間，新的玻璃窯爐擴(kuò)產(chǎn)之后，此輪光伏玻璃強(qiáng)周期會(huì)結(jié)束，時(shí)間會(huì)在明年中，短期內(nèi)沒有價(jià)格下調(diào)空間。
對下游影響不大
相比以往，本次光伏玻璃漲價(jià)，對下游企業(yè)影響不大，無論是光伏組件企業(yè)，還是新建電站，這個(gè)新增成本，可以通過多種渠道來消化。
上述行業(yè)人士對財(cái)聯(lián)社記者表示，本次光伏玻璃漲價(jià)，作為光伏組件企業(yè)，可將漲價(jià)壓力向電站傳導(dǎo)。“只要裝機(jī)有需求，對行業(yè)來說就是利好。光伏玻璃的成本，對于整個(gè)行業(yè)來說不是問題，光伏玻璃在組件中用量不算大。近期硅料價(jià)格下跌，企業(yè)可通過原材料采購平衡成本，然后將剩余成本增加向下游傳導(dǎo)。”
更重要的是，新技術(shù)的疊代，讓光伏組件企業(yè)，可以提升發(fā)電量，從而節(jié)約光伏電站的度電成本，消化光伏玻璃漲價(jià)給下游電站帶來的成本壓力。
天合光能相關(guān)人士對財(cái)聯(lián)社記者表示，今年以來，光伏組件技術(shù)疊代很快，公司600W高功率組件，即將實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。此外，公司跟蹤支架技術(shù)，在今年也受到了市場廣泛接受。高功率組件加上跟蹤支架，至少可提升光伏電站的發(fā)電效率20%，再折合到光伏電站總的發(fā)電時(shí)間上，光伏玻璃的漲價(jià)對度電發(fā)電成本的影響，幾乎可忽略。
光伏行業(yè)專家呂錦標(biāo)對財(cái)聯(lián)社記者表示，光伏玻璃只是光伏組件原料的一小部分，市場走勢還是看整體，可以通過產(chǎn)品調(diào)整、平衡需求。只要有需求推動(dòng)輔材價(jià)格上揚(yáng)，就會(huì)促進(jìn)供應(yīng)增加，達(dá)到新的平衡，關(guān)鍵相關(guān)企業(yè)要多開發(fā)適合光伏用的玻璃產(chǎn)品，目前價(jià)格并不是問題。
行業(yè)股持續(xù)堅(jiān)挺
受益于本次漲價(jià)，光伏玻璃行業(yè)股在A股市場已經(jīng)有了搶眼表現(xiàn)。福萊特(601865.SH)從9月30日開始，連續(xù)3個(gè)交易日漲停，國慶節(jié)后4個(gè)交易日又上漲28.8%，截至10月14日收盤，報(bào)39.46元/股。亞瑪頓(002623.SZ)從9月29日開始，6個(gè)交易日上漲29.68%，截至10月14日收盤，報(bào)43.20元/股。
財(cái)聯(lián)社記者注意到，2020年前三季度，亞瑪頓盈利7100萬元至7600萬元，比上年同期增長3995.76%至 4284.19%。亞瑪頓表示，業(yè)績提升主要因?yàn)楣夥Ａ枨罅看蠓鲩L，使得公司主營業(yè)務(wù)收入、銷售規(guī)模以及持續(xù)盈利能力平穩(wěn)增長。
王帥對財(cái)聯(lián)社記者表示，本次光伏玻璃漲價(jià)，具有持續(xù)性，即使光伏玻璃未來產(chǎn)能增加，但隨著國內(nèi)光伏電站的不斷增加，這些產(chǎn)能都是可以被消化的。目前，國內(nèi)光伏發(fā)電總量，只占全國發(fā)電量的5%左右，光伏發(fā)電的市場前景還是很大的。
中銀證券最新研報(bào)顯示，預(yù)計(jì)2020年全球裝機(jī)需求約120GW，與2019年相比基本持平，2021-2022年則有望增長至160GW、190GW。2021年全球光伏玻璃需求增速有望超過30%：綜合考慮光伏裝機(jī)需求、單晶滲透率等因素，測算2020-2022年全球光伏玻璃需求分別約658萬噸、870萬噸、1016萬噸，2021-2022年分別同比增長32.18%、16.79%，光伏玻璃行業(yè)有望持續(xù)景氣。
行業(yè)龍頭信義光能與福萊特市場占有率合計(jì)已超過50%，控制成本是行業(yè)競爭最重要因素，很難有新進(jìn)企業(yè)帶來競爭，所以對這些光伏玻璃上市公司形成利好。
對此，金百臨咨詢分析師秦洪對財(cái)聯(lián)社記者表示，光伏平價(jià)上網(wǎng)后電價(jià)越來越低，這就讓光伏發(fā)電在未來擁有了競爭力，從而形成巨大需求空間，光伏玻璃作為產(chǎn)業(yè)上游原料，未來市場前景還是比較看好的，相關(guān)股票也值得關(guān)注。
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