2020年2月1日-2日，印度財政部相繼發(fā)布2020財政計劃以及D.O. F. No.334/2/2020-TRU文件，本次消息主要為以下兩點(diǎn)：
印度光伏產(chǎn)品海關(guān)編碼調(diào)整
印度財政部發(fā)布2020財政規(guī)劃The Finance Bill 2020以及文件D.O.F. No.334/2/2020-TRU，在這兩份文件中對于光伏產(chǎn)品的擬定做了以下調(diào)整:
將光伏的海關(guān)編碼從原本的 8541 40 11 區(qū)分為 8541 40 11 以及 8541 40 12 ，以電池片是否封裝成組件作為基礎(chǔ)進(jìn)行區(qū)分。
基本關(guān)稅(BCD)課征最高20%
在保護(hù)性關(guān)稅(Safeguard)于今年7月29日落幕之后，政府?dāng)M計劃針對光伏海關(guān)編碼85414011, 85414012(光伏電池及封裝成組件的電池)等產(chǎn)品課征最高20%的基本關(guān)稅(Basic Customs Duty, BCD)，該關(guān)稅并未表明特定國家，是一適用所有從海外進(jìn)口光伏產(chǎn)品的關(guān)稅。
影響分析：
印度現(xiàn)況概述
印度是目前僅次于中國、美國需求第三大的國家，2019年印度的光伏組件需求量約在10GW上下，當(dāng)中包括了印度政府提供給印度本土廠商的DCR項目(僅限定使用印度制電池及組件)以及得以使用他國制的非DCR項目。DCR項目的需求量大約在1.5GW，非DCR項目則大概在8.5GW左右。其中在非DCR的項目上，2019全年中國出口至印度約5.8GW組件以及1.6GW的電池，顯示中國產(chǎn)品在印度非DCR項目有8成以上的市占率。
觀察價格部分，年假前印度市場的價格下探至每瓦0.23元美金。一月底印度市場隨著第一波保護(hù)性關(guān)稅下調(diào)而開始有所回溫，多晶供應(yīng)鏈迎來一線曙光，目前1月份印度的本土制造組件現(xiàn)貨價格約在每瓦0.23元美金左右，但受到疫情影響，短期價格走勢尚不明朗。
目前在課征15%保護(hù)性關(guān)稅之下，中國廠家直接出口組件以及東南亞封裝組件仍有利潤空間，從成本角度考慮印度廠商目前首選會是直接購買中國組件。
BCD影響
依照目前印度政策的關(guān)稅規(guī)劃，今年1月31日至7月29日(含)保護(hù)性關(guān)稅已下修至15%，7月30日起保護(hù)性關(guān)稅將會退場，20%的BCD或?qū)€暯由蟻恚欢紤]到多晶整體供應(yīng)鏈價格自去年底出現(xiàn)大幅下修、以及2022年欲實現(xiàn)的100GW累積安裝量的目標(biāo)年限持續(xù)進(jìn)逼下，BCD關(guān)稅所造成的影響性估計有限，今年P(guān)V InfoLink預(yù)估印度組件需求約在14.5GW。
考慮BCD可能目前并不針對特定國家，因此下表估算針對所有海外進(jìn)口產(chǎn)品課征關(guān)稅，此外假定電池片與組件產(chǎn)品課征相同20%的BCD，由于本次擬定將光伏的海關(guān)編碼區(qū)分產(chǎn)品，不排除未來電池片與組件可能將課征不同關(guān)稅稅率。
從前列成本估算可知，原不需被課稅、又已形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的泰國、越南等東南亞國家組件的成本優(yōu)勢已然消失。在加之中國多晶產(chǎn)品由于先前庫存積累價格崩跌，雖然仍將被課征關(guān)稅但在價格上占據(jù)極大優(yōu)勢，成本仍是所有測算中最低的選擇。
故以成本優(yōu)勢排序之采買順序為：
中國本土組件直接進(jìn)口：要滿足今年超過14GW的組件需求，目前本土產(chǎn)能仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及，因此仍需仰賴中國組件。
東南亞產(chǎn)能：目前東南亞產(chǎn)能持續(xù)由多晶轉(zhuǎn)至單晶，且考慮利潤，大多供美國市場使用。
印度本土產(chǎn)能：印度目前本土擁有約12.7GW的組件自有產(chǎn)能、電池片自有產(chǎn)能則約為2.7GW 。
稅率若接軌BCD，帶來的實際影響為組件取得成本上升，但對于取得來源影響并不明顯，印度廠商首選仍是直接購買中國組件，雖然稅率上升導(dǎo)致成本增加，在加之目前多晶組件價格低廉的狀況下，進(jìn)口多晶電池片、組件幾乎無利潤。
總結(jié)-2020年展望
目前盡管BCD關(guān)稅并未確定將會在7月底保護(hù)性關(guān)稅結(jié)束后實施，但印度政府亟欲扶持本土產(chǎn)業(yè)的態(tài)度積極，因此目前預(yù)估BCD將會如期接軌保障措施。若關(guān)稅如期實施，印度市場傳統(tǒng)的二季度淡季將會因為關(guān)稅即將調(diào)漲的因素而加大拉貨的力道，使得5-6月的需求呈現(xiàn)淡季不淡的態(tài)勢，7月30日起基礎(chǔ)關(guān)稅開始課征，三季度在7月份或?qū)⒂幸徊ɡ洺备‖F(xiàn)，之后的8-9月份市場將進(jìn)入修正期，三季度或?qū)⒊蔀橛《刃枨笞畹囊患荆募径葹閭鹘y(tǒng)旺季需求預(yù)計會有所回溫。
依照前述的成本結(jié)構(gòu)設(shè)算，盡管7月底課征了BCD，但印度整體的制造成本仍難以和使用中國制電池與組件、東南亞制電池及組件等相抗衡，因此除了DCR項目以外，非DCR的項目預(yù)計將持續(xù)仰賴來自中國制組件及東南亞制免關(guān)稅的電池組件產(chǎn)品。
印度BCD消息釋出，預(yù)期多晶組件將因應(yīng)稅率變動在8月可能小幅提升，由于廠家多會在稅率變化以前完成拉貨，因此本次預(yù)期8-9月將迎來今年印度淡季，再加上多晶組件依照目前成本及利潤觀察，后續(xù)已無太多下跌空間，因此后續(xù)價格難以再度出現(xiàn)漲幅、后續(xù)價格只能低檔盤旋。
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