除美國外，2014年全球主要國家經濟表現一般，尤其是中國經濟增長放緩，導致全球鋼材需求增速下降，而全球粗鋼產能擴張加速，市場供應過剩加劇，2014年鋼材價格一路下滑。
展望2015年，雖然發達國家經濟前景相對較好，但由于中國經濟增速將繼續下降，需求也將繼續收縮，這將帶動全球2015年鋼材市場需求增速下降。2015年，全球粗鋼產能將繼續增加，供需面預計繼續惡化。整體上判斷，2015年全球鋼材市場供過于求加劇，成本下降，鋼材平均價格將繼續下滑，下半年市場表現預計將好于上半年。
2014年國際鋼市保持陰跌格局
2014年，全球鋼材市場整體保持陰跌格局，美國市場表現相對較好，亞洲市場表現最差。業內相關機構數據顯示，2014年國際鋼材價格綜合指數為173.6點，比2013年下跌5.4%；扁平材指數為158.6點，下跌3.9%；長材指數為211.3點，下跌7.6%。分地區來看，2014年美國鋼材價格指數為200.1點，比2013年上漲5.8%；歐洲為135.3點，下跌6.5%；亞洲為188.8點，下跌9.8%。
●美國市場需求旺盛、價格上漲
美國市場2014年鋼材市場表現相對較好，全年鋼材價格先漲后跌，雖然2014年末綜合價格指數較年初下滑了5.9%，但2014年全年平均價格仍然比2013年上漲了5.8%。2014年，美國鋼鐵需求將達到1.03億噸，同比增長7%。
雖然美國鋼鐵需求旺盛，但美國鋼廠受益并不多。數據顯示，2014年1月~11月份，美國粗鋼產量為8096萬噸，同比僅增長1.5%；鋼廠的產能利用率為77.1%，同比僅提升0.3個百分點。美國鋼廠無法從旺盛的需求中獲益，根本原因是美國鋼廠競爭力仍然較差。與國外資源相比，美國鋼材價格偏高，熱軋板卷等主流鋼材全年平均價格比歐洲和亞洲市場價格要高出100美元/噸以上，美元升值又加大了進口壓力。初步統計數據顯示，2014年美國鋼材進口量約為4000萬噸，同比增長37%，達到美國歷史第二高水平。
●歐洲市場上、下半年走勢不同
2014年，歐洲經濟呈現弱復蘇態勢，預計2014年歐盟鋼鐵需求量為1.46億噸，同比增長4%。2014年，歐洲市場整體呈現下滑態勢，上半年經濟呈現復蘇態勢，鋼材市場表現相對尚可，雖然持續疲軟，但下滑幅度不大；下半年開始，由于歐洲經濟復蘇乏力，鋼材價格出現較大幅度的下滑。
2014年，歐洲粗鋼生產處于恢復過程中，上半年粗鋼產量的增速較高，下半年產量增速下降。從粗鋼日均產量看，2014年下半年也比上半年低6.2%。
2014年，歐盟鋼材出口增長緩慢，主要受價格和匯率兩方面因素影響。2014年上半年歐元兌美元匯率保持在較高水平，同時歐洲鋼材價格保持在較高水平，出口競爭力下降。不過，2014年下半年，歐元開始大幅貶值，同時國內鋼材價格下滑幅度加大，出口競爭力增強，2014年10月份出口量達到256萬噸，同比增長15.3%，這一增速為最近兩年來最高水平。
●亞洲市場需求、產量均下降
2014年，亞洲經濟增長明顯放緩。受此影響，2014年亞洲鋼鐵需求增速也明顯下降，預計全年鋼鐵需求增長1.7%至10.5億噸，增速比2013年下降3.2個百分點。2014年，亞洲鋼材價格基本上呈現持續下滑態勢，鐵礦石價格大幅下滑，亞洲高爐鋼廠生產成本下降也助推了鋼材價格走低。
由于需求增速下降，2014年亞洲粗鋼產量增速也大幅下降。2014年1月~11月份，亞洲粗鋼產量為10.13億噸，同比增長2.2%，增速同比下降3.7個百分點，主要是中國粗鋼產量增速大幅下降所致。
2015年全球鋼材價格將繼續下行
●全球需求增速放緩，非洲、中東需求增速加快
國際鋼鐵協會預計，2015年全球鋼材需求量為15.94億噸，比2014年增長2%，增速環比持平。
分地區看，2015年歐盟28國的需求增長2.9%至1.51億噸，增速下降；獨聯體的需求增長1.9%至5800萬噸，恢復增長；北美自由貿易區的需求增長2.2%至1.41億噸，增速下降個4.2百分點；中南美洲的需求增長3.4%至5000萬噸，恢復增長；非洲的需求增長8%至3700萬噸，增速上升5.2個百分點；中東地區的需求增長6%至5500萬噸，增速加快3.7個百分點；亞太地區的需求增長1.4%至10.64億噸，增速下降0.3個百分點。
另外，國際鋼協預計，2015年中東、北非和獨聯體的需求增速將上升。但是筆者認為，由于近來原油價格大幅下滑，這些地區2015年經濟面臨較大考驗，鋼材需求增速下降的概率較大。
綜合分析，2015年全球鋼鐵需求增速為1.5%~1.8%，需求量為15.85億噸~15.9億噸，增量為2300萬噸~2800萬噸。
●高爐鋼廠成本繼續低于電爐鋼廠
由于鐵礦石和焦煤價格下滑幅度大于廢鋼，2014年全球電爐鋼廠和高爐鋼廠的生產成本出現了明顯變化。從2009年以來，高爐鋼廠生產成本一直高于電爐鋼廠，從2014年2月份開始，這種情況發生了逆轉，高爐鋼廠生產成本開始低于電爐鋼廠，最高價差接近70美元/噸。
2015年，全球主要礦山新增產能約為1.5億噸，按照1.5%~1.8%的鋼材需求增速，對應生鐵增量僅為1750萬噸（扣掉電爐鋼），新增礦石需求為2840萬噸，供應過剩進一步加劇。預計2015年鐵礦石均價為65美元/噸，運行區間為60美元/噸~80美元/噸。
由于廢鋼供應與鋼鐵積蓄量有較大關系，而鋼鐵積蓄量不會出現明顯的增長，2015年廢鋼市場基本面預計仍然好于鐵礦石市場，雖然廢鋼價格也會相應下滑，但下滑幅度有限。
基于以上分析，2015年全球高爐鋼廠的生產成本仍然將低于電爐鋼廠，并且兩者之間的差距將加大。
●全球鋼鐵產能過剩加劇
相關數據顯示，預計2015年全球新增粗鋼產能約為4000萬噸，而2015年全球新增粗鋼需求量僅為2300萬噸~2800萬噸，產能過剩情況進一步加劇。因此，預計2015年全球粗鋼產能利用率將從2014年的76.5%降至72.7%~73%，鋼廠的經營壓力將加大。
分地區來看，2015年全球各地市場表現仍將各有不同。2015年，歐洲鋼鐵需求增長有限，產能過剩壓力仍然很大，全年鋼材平均價格將低于2014年，2015年下半年鋼材價格表現將好于上半年。2015年，美國鋼鐵需求增速預計將明顯下降，考慮到目前美國鋼材價格仍然偏高，并且2015年美元升值預期較大，鋼材進口壓力依然很大，2015年市場平均價格也將低于2014年，2015年下半年鋼材價格也將好于上半年。2015年，中國市場的低迷將對亞洲周邊市場帶來壓制。因此，預計2015年亞洲鋼材平均價格將繼續下滑，鑒于下半年中國經濟增速有望回升，2015年下半年鋼材市場有望好于上半年。
|
