在對(duì)2019年我國(guó)全社會(huì)用電量進(jìn)行回顧的基礎(chǔ)上，本文對(duì)2020年影響全社會(huì)用電量增長(zhǎng)的主要相關(guān)因素（GDP增長(zhǎng)、PPI變化）進(jìn)行趨勢(shì)分析，并基于傳統(tǒng)的年度電力消費(fèi)預(yù)測(cè)模型，得出無(wú)新冠肺炎疫情沖擊情景下2020年全社會(huì)用電增速區(qū)間為4.5%～5.5%（不考慮極端氣溫）。進(jìn)一步，本文估算了新冠肺炎疫情對(duì)2020年全社會(huì)用電量可能造成的沖擊，由于新冠肺炎疫情仍在發(fā)展過(guò)程中且實(shí)時(shí)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不可獲取，傳統(tǒng)短期事件沖擊評(píng)估的實(shí)證方法無(wú)法有效開(kāi)展，本文將采用一種新的視角對(duì)新冠肺炎疫情的電力消費(fèi)降低效應(yīng)進(jìn)行前期預(yù)測(cè)推斷，預(yù)計(jì)新冠肺炎疫情將影響全社會(huì)用電量超過(guò)750億千瓦時(shí)，使得2020年全社會(huì)用電增速降至3.5%～4.5%左右，且存在跌破3%的可能。具體來(lái)看：
2019年我國(guó)全社會(huì)用電量增長(zhǎng)回顧
2019年我國(guó)全社會(huì)用電量增速較2018年大幅下降。2019年，我國(guó)全社會(huì)用電量7.23萬(wàn)億千瓦時(shí)，比上年增長(zhǎng)4.5%，增速同比下滑4個(gè)百分點(diǎn)。分季度來(lái)看，第一季度全社會(huì)用電量增長(zhǎng)5.5%，較2018年同期下降4.3個(gè)百分點(diǎn)；第二季度全社會(huì)用電量增長(zhǎng)4.5%，較2018年同期下降4.5個(gè)百分點(diǎn)；第三季度全社會(huì)用電量增長(zhǎng)3.4%，較2018年同期下降4.6個(gè)百分點(diǎn)；第四季度全社會(huì)用電量增長(zhǎng)4.7%，較2018年同期下降2.6個(gè)百分點(diǎn)。分產(chǎn)業(yè)來(lái)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量780億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)4.5%；第二產(chǎn)業(yè)用電量4.94萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)3.1%；第三產(chǎn)業(yè)用電量1.19萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)9.5%；城鄉(xiāng)居民生活用電量1.02萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)5.7%，第三產(chǎn)業(yè)和城鄉(xiāng)居民生活用電量對(duì)全社會(huì)用電量增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為51%。全年電力消費(fèi)增長(zhǎng)呈現(xiàn)“前高后低”的態(tài)勢(shì)，四季度逐漸“低位企穩(wěn)”。
二
2020年影響我國(guó)全社會(huì)用電量增長(zhǎng)的主要因素
2020年是全面建成小康社會(huì)和“十三五”規(guī)劃收官之年，既是決勝期，也是攻堅(jiān)期。2019年年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確了2020年“四個(gè)堅(jiān)持、一個(gè)統(tǒng)籌”的經(jīng)濟(jì)工作基本思路。電力是國(guó)民經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)電力消費(fèi)增長(zhǎng)空間意義重大。本文將對(duì)2020年我國(guó)電力消費(fèi)水平及季度走勢(shì)進(jìn)行研判，以期為國(guó)家能源電力主管部門(mén)及相關(guān)企業(yè)提供決策參考。
（一）在不考慮疫情的前提下，GDP增長(zhǎng)將保持或略低于2019年，預(yù)計(jì)全年增速為6.1%左右
GDP增速?zèng)Q定了電力消費(fèi)增長(zhǎng)的中樞平臺(tái)區(qū)。追趕型經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，GDP增長(zhǎng)的換擋伴隨著電力消費(fèi)增速的大幅下滑。如高速追趕期，日本電力消費(fèi)年均增速超過(guò)10%，中速發(fā)展期電力消費(fèi)年均增速降至5%以下，降幅超過(guò)50%；增速換擋期，韓國(guó)電力消費(fèi)增速由12%降至5%左右。2012年以來(lái)，我國(guó)GDP增速、“三駕馬車(chē)”增速持續(xù)放緩。電力消費(fèi)增長(zhǎng)也降至“中速”，電力消費(fèi)的中樞平臺(tái)區(qū)出現(xiàn)換擋，數(shù)據(jù)顯示2003～2011年，我國(guó)電力消費(fèi)年均增速超過(guò)12%，2012～2019年，電力消費(fèi)年均增速降至5.0%左右。
如不考慮新冠肺炎疫情，2020年預(yù)計(jì)我國(guó)GDP年均增長(zhǎng)6.1%左右。主要考慮：第一，制造業(yè)投資依然受到去杠桿后遺癥影響，設(shè)備和庫(kù)存投資均處于收縮狀態(tài)。房地產(chǎn)市場(chǎng)仍將受到嚴(yán)格調(diào)控，2020年房地產(chǎn)投資韌性存在較大壓力，預(yù)計(jì)2020年全年房地產(chǎn)投資增速將略低于2019年。基建投資將是相對(duì)亮點(diǎn)，盡管基建投資在2019年全年增速較低，但2020年將在積極財(cái)政政策以及專項(xiàng)債發(fā)行的推動(dòng)下出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)。綜合來(lái)看，投資到位資金以及意向投資資金增長(zhǎng)緩慢，投資增速將保持低位。第二，未來(lái)短期內(nèi)，消費(fèi)極易受到宏觀環(huán)境的影響而繼續(xù)減少，更為重要的是，消費(fèi)的承壓還可能受到房地產(chǎn)市場(chǎng)的嚴(yán)格調(diào)控而進(jìn)一步加劇，居民財(cái)富效應(yīng)弱化，消費(fèi)行為也相應(yīng)趨于保守。此外消費(fèi)增長(zhǎng)還面臨著主要消費(fèi)品種增長(zhǎng)乏力、消費(fèi)潛力不足等諸多不利因素，消費(fèi)增速將維持低位。第三，全球經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇態(tài)勢(shì)將有所放緩，2019年全球主要經(jīng)濟(jì)體的出口均在下滑，2020年雖然全球貿(mào)易需求有望增加、中美經(jīng)貿(mào)摩擦趨緩，但考慮到搶出口效應(yīng)結(jié)束后，出口對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)可能繼續(xù)減弱，對(duì)外貿(mào)易增長(zhǎng)的動(dòng)力仍不足。
（二）在不考慮疫情的前提下，PPI上半年可能處于下降區(qū)間，下半年有望逐步微弱轉(zhuǎn)正
PPI變化影響了電力消費(fèi)的波動(dòng)幅度。從細(xì)分用電部門(mén)來(lái)看，工業(yè)部門(mén)是用電量的主體，盡管近年來(lái)工業(yè)用電占全社會(huì)用電量的比重持續(xù)下降，但仍高達(dá)68%左右；與此同時(shí)，工業(yè)增加值占GDP的比重較低，目前僅為34%左右。因此，工業(yè)生產(chǎn)的波動(dòng)對(duì)電力消費(fèi)總量的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于對(duì)GDP增長(zhǎng)的沖擊。這使得全社會(huì)用電量圍繞著“中樞平臺(tái)區(qū)”大幅波動(dòng)，如2015年底～2017年中，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的落實(shí)落地，PPI指數(shù)快速攀升，全社會(huì)用電量增速也逐年提升。
如不考慮新冠肺炎疫情，2020年預(yù)計(jì)我國(guó)PPI上半年可能仍處于下降區(qū)間，下半年有望逐步微弱轉(zhuǎn)正。主要考慮：第一，石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)是對(duì)PPI變化貢獻(xiàn)度最大的行業(yè)，我國(guó)原油進(jìn)口量大，依賴進(jìn)口已達(dá)70.9%。目前來(lái)看，國(guó)際油價(jià)或?qū)⒕S持區(qū)間震蕩格局。第二，目前工業(yè)產(chǎn)成品庫(kù)存已經(jīng)接近歷史低位，PPI大概率已經(jīng)出現(xiàn)階段性的底部，庫(kù)存周期可能會(huì)從主動(dòng)去庫(kù)存向被動(dòng)去庫(kù)存演變，PPI會(huì)小幅回升。第三，考慮到經(jīng)濟(jì)需求仍總體放緩，工業(yè)品漲價(jià)動(dòng)力依然不足，PPI缺乏大幅上行動(dòng)力。
三
新冠肺炎疫情沖擊情景下，預(yù)計(jì)2020年電力消費(fèi)增速區(qū)間為3.5%～4.5%
在對(duì)GDP增長(zhǎng)以及PPI變化趨勢(shì)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，基于課題組開(kāi)發(fā)的考慮多因素的年度電力消費(fèi)預(yù)測(cè)模型，得出無(wú)新冠肺炎疫情沖擊情景下，如不考慮極端氣溫，2020年電力消費(fèi)將達(dá)到7.56～7.63萬(wàn)億千瓦時(shí)，增速區(qū)間為4.5%～5.5%。
突發(fā)疫情將對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和電力消費(fèi)增長(zhǎng)產(chǎn)生顯著的短期負(fù)面沖擊。以SARS事件為例，2003年全年我國(guó)GDP增速較快，非典疫情雖未改變經(jīng)濟(jì)上行趨勢(shì)，但對(duì)第二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有明顯的負(fù)面沖擊，主要影響了建筑業(yè)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、郵電通訊、批發(fā)零售貿(mào)易、餐飲、社會(huì)服務(wù)（旅游、休閑）等細(xì)分行業(yè)。從電力消費(fèi)數(shù)據(jù)來(lái)看，上述行業(yè)電力消費(fèi)增速同期大幅下滑，如2003年4月份，建筑業(yè)、商業(yè)、科教文衛(wèi)政府機(jī)關(guān)事業(yè)用電分別下降9.9%、6.0%、5.0%。考慮到“隔離”治療是新冠肺炎疫情的主要治療思路，避免人口大規(guī)模流動(dòng)和聚集是新冠肺炎疫情的有效防控手段，其影響電力消費(fèi)的作用機(jī)制主要是節(jié)后延期復(fù)工。因此，新冠肺炎疫情的電力消費(fèi)降低效應(yīng)可類比為春節(jié)假期的電力消費(fèi)降低效應(yīng)。以2019年數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)度，通過(guò)比對(duì)月度電力消費(fèi)水平可知，2019年春節(jié)假期累計(jì)影響全社會(huì)用電495億千瓦時(shí)左右。截至2月1日，31個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）超過(guò)半數(shù)省份延遲節(jié)后復(fù)工時(shí)間至2月9日，湖北延遲節(jié)后復(fù)工時(shí)間至2月14日。國(guó)家衛(wèi)健委高級(jí)別專家組組長(zhǎng)鐘南山院士2月2日指出，此次疫情有望在未來(lái)10天至兩周左右出現(xiàn)高峰，將顯著影響企業(yè)復(fù)工行為及復(fù)工后的工作方式。參照無(wú)疫情沖擊情景下電力消費(fèi)增長(zhǎng)趨勢(shì)，預(yù)計(jì)新冠肺炎疫情將影響全社會(huì)用電量750億千瓦時(shí)左右。
因此，課題組認(rèn)為，在新冠肺炎疫情沖擊情景下，預(yù)計(jì)2020年我國(guó)全社會(huì)用電量增速區(qū)間降至為3.5%～4.5%，如進(jìn)一步考慮復(fù)工推遲的“預(yù)期效應(yīng)”，2020年我國(guó)全社會(huì)用電量增速存在跌破3%的可能。分季度來(lái)看，2020年全社會(huì)用電增長(zhǎng)將呈現(xiàn)“低位趨穩(wěn)、穩(wěn)中有增”的態(tài)勢(shì)，其中，第一季度全社會(huì)用電增速受新冠肺炎疫情影響較大，第二季度將出現(xiàn)低位反彈，伴隨著PPI企穩(wěn)回升，第三季度、第四季度全社會(huì)用電增速有望進(jìn)一步小幅提升。
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